توقعات باستمرار السيولة منخفضة 15/8/2011 من forexyard
بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
فوركس يارد تقدم لكم التحليل اليومي الشامل لسوق الفوركس على يد فريق مكون من خبراء في التحليل الفني التي تحرص دائما على تقديم افضل الخدمات لعملائها.
توقعات باستمرار السيولة منخفضة في منطقة اليورو يوم الاثنين
أصبحت الآراء تجاه منطقة اليورو سلبية، حيث يتوقع العديد من المحليين ورجال الاقتصاد اتجاه المستثمرين إلى الأصول الآمنة هذا الأسبوع. ومن المحتمل أن تكون اي أخبار سلبية من الاقتصاديات الأساسية في العالم سبب في دفع اليورو للأسفل أكثر؛ لأن هذا سيكون سبب في ابتعاد المستثمرين عن المخاطر. ونظرًا إلى الأجازة في العديد من الدول الأوروبية اليوم، فقد تبقى السيولة في السوق عند حدها الأدنى إلا أن هذا سوف يساعد اليورو على عدم الدخول في انخفاضات حادة.
التحليل الفني
الدولار الأمريكي
احتمالية ارتفاع الدولار الأمريكي إذا استمرت الأسهم في الانخفاض
قد يشهد الدولار الأمريكي تداول هبوطي صباح اليوم الاثنين إذا شهدت أسواق الأسهم العالمية استمرار في انخفاضها. وعلى الرغم من تخفيض التصنيف الائتماني الأمريكي، إلا أن المستثمرين لا يجدون أماكن كثيرة للاتجاه باستثماراتهم بعيدًا عن سندات الخزانة الأمريكية. وكان الانخفاض الحاد الذي تعرض له سوق الأسهم الأسبوع الماضي بسبب قوة الاقتصاد الأمريكي. وعلى الرغم من أن المحللين يعتبرون أن تخفيض التصنيف الائتماني الأمريكي إشارة هبوطية للدولار الأمريكي، إلا أن هذا الانخفاض الحاد تم وضعه تحت الفحص وذلك مع استمرار شراء المستثمرين الأوروبيين لللسندات. وفي حالة تعرض العديد من الدول الأوروبية لتخفيضات في التصنيف الائتماني، فسوف يصبح الدولار الأمريكي والذهب أكثر جاذبية حيث أنهما يحملان صفة الملاذ الآمن. خلال هذا الأسبوع، سيكون التركيز في الغالب عل بيانات السوق العقاري وتضخم أسعار المستهلك. واليوم سيتم الإعلان عن المشتريات الأجنبية لسندات الخزانة الأمريكية طويلة المدى بالإضافة إلى مؤشر السوق العقاري بعده بساعة وذلك في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن تكون مستويات السيولة في السوق عند حدها الأدنى في الساعات المبكرة من التداول اليوم، حيث تغلق العديد من البنوك الأوروبية بمناسبة أجازة عيد انتقال العذراء. وبالتالي لن تكون هناك سيولة من ايطاليا وفرنسا، إلا أن البيانات اليابانية قد تعوّض انخفاض السيولة في السوق. وبالتالي سوف يرغب التجار في التركيز على البيانات الأمريكية اليوم.
اليورو
تضارب حركة تداول اليورو
كانت حركة تداول اليورو متضاربة هذا الصباح بعد التقارير التشاؤمية حول المخاوف بشأن الديون في منطقة اليورو. فمقابل الدولار الأمريكي، كان اليورو يتحرك في اتجاه هبوطي في الساعات المبكرة من التداول يوم الاثنين، حيث ارتفعت العملة الأمريكية مقابل جميع العملات المقابلة له. ولكن لا يبدو أن اليورو في موقف يسمح له بمضاعفة ارتفاعاته، حيث أن نقاط الضعف المصاب بها تقلل من قيمته حول العالم. يبحث التجار عن طريقة يمكن من خلالها تحقيق التوازن بين معدلات كره المخاطر والضعف المستمر في الأسواق العالمية. وقف العديد من المستثمرين عند حافة الهاوية بسبب الآراء التشاؤمية تجاه الاستثمار في الدولار الأمريكي في الوقت الحالي بسبب تخفيض تصنيفها الائتماني من ستاندرد آند بور. ويبدو أن اليورو الذي تعرض لعمليات بيع مكثفة وسط الاضطرابات التي تعاني منها الدول المجاورة لمنطقة اليورو يفقد قوته الآن في الأسواق المالية بسبب تحقيق الأصول الآمنة مثل الفرنك السويسري والين الياباني لارتفاعات على الرغم من أن تدخل البنك المركزي الياباني قد يؤدي إلى توقف الين الياباني عن الارتفاع. أصبحت الآراء تجاه منطقة اليورو سلبية، حيث يتوقع العديد من المحليين ورجال الاقتصاد اتجاه المستثمرين إلى الأصول الآمنة هذا الأسبوع. ومن المحتمل أن تكون اي أخبار سلبية من الاقتصاديات الأساسية في العالم سبب في دفع اليورو للأسفل أكثر؛ لأن هذا سيكون سبب في ابتعاد المستثمرين عن المخاطر. ونظرًا إلى الأجازة في العديد من الدول الأوروبية اليوم، فقد تبقى السيولة في السوق عند حدها الأدنى إلا أن هذا سوف يساعد اليورو على عدم الدخول في انخفاضات حادة.
الين الياباني
اتجاه هبوطي للين مع توقعات بتدخل البنك المركزي الياباني
شهد الين الياباني ارتفاع معتدل مقابل العملات الأخرى هذا الصباح، حيث تستمر الأصول الآمنة في الاندفاع للأعلى. وبالارتباط مع المعدلات العالمية للميل إلى المخاطر، تعرض الين الياباني لارتفاع متوقع خلال فترة الابتعاد السائد عن الأصول مرتفعة العوائد. وكان الين الياباني قد تعرض لفترات قاسية في الآونة الأخيرة بسبب التوجه إلى الأصول عالية المخاطر. وكانت الحركة الأخيرة للين الياباني قد أثارت بعض المخاوف، حيث يتوقع العديد من المشاركين في السوق أن يكون هناك تدخل أخر من البنك المركزي الياباني في السوق. وتعتبر قوة الين ذات فائدة للقوة الشرائية في الاقتصاد الياباني، ولكن على الرغم من ذك فإن اعتماد الاقتصاد الياباني على الصادرات يجعل قوة الين الياباني غير مفضلة لتحقيق معدلات نمو على المد الأطول في الدورة المالية الحالية لليابان. وبالتالي قد يصبح التدخل مرة أخرى ضرورة ملحة إذا جاء معدل الإنتاج المحلي الياباني صباح اليوم بقراءة تدل على انكماش معدل النمو الاقتصادي الياباني.
الذهب
ارتفاع أسعار الذهب صباح اليوم الاثنين
وجدت أسعار الذهب دعم خلال منتصف الأسبوع الماضي، وذلك بسبب تراجع قوة الدولار الأمريكي الذي يتم به تسعير الذهب. وتعتبر حركة تداول الذهب ضعيفة نسبيًا منذ شهر يونيو، إلا أن التجار ينتظرون عودة ارتفاع الأسعار بسبب الارتفاع الكبير في معدلات كره المخاطر بسبب تزايد التوترات بشأن بعض الدول في منطقة اليورو بالإضافة إلى التخفيض الأخير في التصنيف الائتماني الأمريكي من ستاندرد آند بور. ومع سعي المستثمرين للأصول الآمنة، من المتوقع ارتفاع قيمة الذهب بعد التداول المتضارب في الفترة الأخيرة، إلا أن تعرض العقود المستقبلية للسلع للبيع الحاد كان قد دفع المعادن النفيسة للانخفاض خلال الأسبوع الماضي. وفي حالة الارتفاع المفاجئ للدولار الأمريكي بسبب بيئة التداول غير المستقرة، فقد يساعد هذا على تزايد الآراء التي تدعم الذهب. وفي حالة استمرار ارتداد معدلات الميل إلى المخاطر بشكل متقطع هذا الأسبوع، فقد تستمر أسعار الذهب في اتخاذ نفس الموجات السعرية.
التحليل الفني
اليورو/ دولار
على الرغم من استمرار تذبذب اليورو/ دولار ، إلا أن تداوله استمرار داخل مدى محدد بين 1.4400 و1.4050. ويدل انخفاض مؤشر الاستوكاستك على الرسم البياني الشهري على انه عند الاقتراب من 1.4400- 1.4500 فقد يتعرض هذا الزوج للبيع. يقع مستوى المقاومة الأول عند أعلى مستوى كان قد سجله الأسبوع الماضي عند 1.4400 ويليه خط المقاومة الهبوطي الممتد من أعلى سعر في مايو عند 1.4450. وفي حالة الإغلاق فوق مستوى 1.4700، فسوف تكون هذه إشارة على نهاية التداول داخل مدى محدد. وعلى الجانب الهبوطي، يقع مستوى الدعم الأول عند 1.4050 ويليه المتوسط المتحرك لمائتين يوم عند 1.3945 ثم خط الاتجاه الصعودي الممتد من يونيو 2010 والذي يقع عند مستوى 1.3875.
الباوند/ دولار
وجدت الانخفاضات الأسبوع الماضي دعم بالقرب من خط الاتجاه الهبوطي السابق اختراقه والذي يمتد من أعلى مستوى في ابريل، ويبدو أن هذا الزوج مستعد للارتفاع. تقع المقاومة عند مستوى 1.6475 وهو المستوى الذي فشل الباوند في اختراقه ثلاث مرات. ومن المحتمل أن يكون تجاوز هذا المستوى بمثابة صورة فنية تدل على احتمالية الاتجاه الصعودي مع وجود المزيد من المقاومة عند 1.6550 و1.6745. وقد يحافظ مستوى 1.6090 المتوسط المتحرك لمائتين يوم على هذا الزوج من اي انخفاضات مع وجود المزيد من الدعم عند 1.6000 و1.5935.
الدولار/ الين
حاول الين مرتين اختراق أدنى مستوى له على الإطلاق عند 76.25 والذي سجله في منتصف مارس. ويشير ارتفاع مؤشرات الاستوكاستك على الرسم البياني اليومي والأسبوعي على احتمالية تحقيق هذا الزوج لارتفاعات ولكن مستويات الزخم على المدى القصير تجل على انه يوجد مجال للانخفاض قبل أن يخف الضغط على هذا الزوج. وبالتالي فإن اختراق مستوى 76.25 متوقع. وبعد هذا المستوى نلاحظ عدم وجود دعم على الرسم البياني الشهري. وعلى الجانب الصعودي، يقع مستوى المقاومة الأول عند أعلى مستوى خلال الأسبوع الماضي عند 78.50 ويليه مستوى 80.20 وهو أعلى سعر يسجله هذا الزوج بعد التدخل من البنك الياباني.
الدولار/ فرنك سويسري
في حركة مفاجئة أكمل الدولار/ فرنك انخفاضه الحاد ليستقر تداوله فوق المتوسط المتحرك لعشرين يوم وهو المستوى الذي لم يشهده هذا الزوج منذ بداية شهر يوليو. وبعد تكوين فجوة صعودية فوق مستوى المقاومة الأول عند 0.7800، قد يتجه هذا الزوج الى مستوى المقاومة التالي عند 0.8080 والذي يقترب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38% لحركة السعر من أعلى مستوى في فبراير، ويليه خط الاتجاه الهبوطي الممتد من اعل سعر في فبراير عند 0.8200. وقد يعطي هذا للتجار مستويات جيدة لعودة الدخول في الاتجاه الهبوطي طويل المدى لهذا الزوج. وتوجد المزيد من المقاومة عند 0.8550
اليورو/ فرنك
حتى الآن يعتبر الفرنك السويسري هو العملة الأفضل أداء والأكثر تذبذبًا خلال الخمس أيام الماضية، حيث استمر الفرنك في التعرض لتهديدات من البنك السويسري لتثبيت قيمة الفرنك بالنسبة لليورو، على الرغم من أن فرص حدوث هذا ضعيفة وسط هذا العالم الذي يتطلب سيطرة على رؤوس الأموال ووسط تدخل البنك السويسري للحفاظ على سعر الصرف. وبالتالي فإن تجدد ارتفاع المخاوف في منطقة اليورو قد يؤدي إلى دخول تجار الفوركس في اتجاه هبوطي طويل المدى للزوج اليورو/ فرنك عند أفضل المستويات. يقترب هذا الزوج من مستوى التصحيح 61% لحركة السعر من أعلى مستوى كان قد سجله يوم 4 يوليو عند 1.1470. وفي حالة اختراق هذا المستوى فمن المحتمل أن يختبر بعد ذلك خط الاتجاه الهبوطي طويل المدى الممتد من أعلى سعر في ابريل والذي يقع الآن عند1.1900.
