ارتفاع الدولار الأمريكي وسط ضعف الاقتصاد 26/01/09 من ForexYard
ارتفاع الدولار الأمريكي وسط ضعف الاقتصاد البريطاني والأوروبي
اكتسب الدولار الأمريكي قوة في بداية التداول، حيث استمرت مشاعر القلق تجاه الضعف الاقتصادي في بريطانيا وأوروبا. فهل يرتفع لدور أكثر في ظل تدني الرغبة في شراء العملات التي تحمل مخاطرة أعلى؟
التحليل الاقتصادي
الدولار الامريكي USD
- الدولار يبدأ اليوم بقوة انتظارًا لأسبوع مشحون بالاخبارالاقتصادية
اندفع الدولار إلى ما دون مستوى 1.2800 أمام اليورو يوم الجمعة الماضية. وفي بداية ساعات التداول من يوم الجمعة، شهد الدولار ارتفاعات أمام اليورو، ولكنه عاد ليخسر كل هذه الارتفاعات، مغلقًا التداول عند 1.2970. واليوم، يبدو أن الدولار قد عاد إلى موجته الصعودية. فقد بدأ اليوم بارتفاع حاد بمقدار 50 نقطة أمام اليورو، ويبدو أن الدولار في طريقه لاسترداد وضعه الذي كان عليه في بداية تداول يوم الجمعة.تراجعت الثقة في الأسواق الأوروبية وبالتالي يبدو أن الدولار يصبح أكثر وأكثر بمثابة عملة الملاذ الآمن بالنسبة لأغلب المستثمرين. وعلى الرغم من استمرار الاتجاه الهبوطي في القطاعات الاقتصادية الهامة، مثل القطاع العقاري-الذي انخفض منذ أشهر حتى الآن- لا يزال الاقتصاد الأمريكي هو الملك الذي يؤمن العديدين بأنه كفيل بإصلاح النظام الداخلي. وبالمثل، شهدنا كبار المستثمرين يبتعدون عن العملات الأخرى ويقبلون على الدولار الأمريكي بغض النظر عن اخباراقتصادية.سيشهد هذا الأسبوع ارتفاع كبير في معل تذبذب حركة الدولار لأنه من المنتظر أن يكون هذا الأسبوع مكتظ باخباراقتصادية الأمريكية. من أهما تلك الاخبارالاقتصادية التي تتعلق بميزانية التحفيز الاقتصادي التي يقترحها باراك أوباما، كما ستكون هناك عدد من اخباراقتصادية الهامة. من أهمها أول اجتماع للجنة الاحتياطي الفيدرالي في عام 2009، والتي سيناقشون فيها احتمالية قطع سعر الفائدة أكثر مما هي عليه في الوقت الحالي. علاوة على ذلك، ستكون هناك اخباراقتصادية عامة حول القطاع العقاري الأمريكي يومي الاثنين والخميس. كما سيتم الإعلان عن الإنتاج المحلي الإجمالي للربع الرابع من عام 2008 في يوم الجمعة. يجب أن يقوم التجار بتدوين هذه الاخبارالاقتصادية في مفكرتهم لأن تلك اخباراقتصادية ستؤدي بلا شك إلى ارتفاع معدل تذبذب حركة السوق، خاصةً أزاوج الدولار.
اليورو EUR
- تخفيض التصنيف الائتماني للاقتصاديات الأصغر في منطقة اليورو قد تضعف من الدولار أكثر
خلال الأيام القليلة الماضية، مر الدولار بموجات سعرية مثيرة للاهتمام. فمع التذبذبات الحادة أمام حركة الدولار والين والباوند، كانت حركة العملة الأوروبية متوازنة بسبب البيانات الأسبوعية الهامة. فقد أغلق اليورو الأسبوع الماضي عند 1.2970 أمام الدولار ويقع حاليًا عند 1.2900، حيث حققت العملة الأمريكية ارتفاعات قوية في وقت مبكر ولكنها تفقد قوتها الآن. علاوة على ذلك، أمام الباوند، يستمر هذا الزوج في الاتجاه إلى قيمة متعادلة، ويقع السعر الحالي عند 0.9475. وفي ظل تخفيض التصنيف الائتماني لكلاً من البرتغال وأسبانيا واليونان، يبدأ بعض المحللون في التساؤل عن فائدة ميزانية الإنقاذ الاقتصادي في أوروبا والتي تبلغ تكلفتها عدة مليارات من الدولارات والتي تقدمها المنطقة بشكل حصري لفرنسا وألمانيا وتترك الدول المحيطة بها تتجه إلى الانهيار. نجد في الوقت الحالي في منطقة اليورو أن المنطق السائد هو "حماية الملك"، اعتقادًا منهم أن إنقاذ فرنسا وألمانيا سيساعد على تحفيز الدول الأخرى على العودة إلى النمو. وعلى أي حال، فإن النظام الاقتصادي اللامركزي في أوروبا قد يمنع بطريقة ما حدوث الفيضان من الأعلى إلى الأسفل بشكل كامل. سوف تستخدم فرنسا وألمانيا أموال الإنقاذ لدعم أصولها وضمان الأمن لنظامهما، ولكن المحتمل أن يكون الأمر متأخر للغاية لإنقاذ الدول الأخرى بشكل فعّال قبل أن يضطروا إلى إعلان إفلاسهم والخروج من اتحاد النقد الأوروبي. لا يبشر هذا بالخير فيما يتعلق باقتصاد منطقة اليورو. خلال هذا الأسبوع، من المنتظر الإعلان عن بيانات هامة خاصة بالمستهلك في منطقة اليورو، وستجعلنا هذه اخباراقتصادية على دراية اكبر بمدى ثقة الأوروبيين في نظامهم الاقتصادي. وفي ظل بلوغ معدل البطالة في المنطقة إلى نسبة 8%، وتراجع المبيعات بشكل مستمر، من المفترض أن تأتي هذه الاخبارالاقتصادية بنقص في الثقة في الاتحاد الأوروبي. قد يكون من الحكمة أن يخرج التجار من صفقات اليورو لأن تقارير المستهلك قد تؤدي إلى إضعاف اليورو في الأيام القادمة.
الين الياباني JPY
- الين لا يزال قويًا، والاقتصاد الياباني في ضعف
يستمر الين الياباني في الارتفاع بقوة نسبية أمام العملات الأخرى، حيث أن القطع الأخير في سعر الفائدة الأوروبي قد جعل من صفقات الشراء باقتراض الين أقل جاذبية. تعتبر هذه أنباء سيئة للاقتصاد الياباني. ومع قوة العملة اليابانية أكثر، تتناقص قدرة اليابان على بيع سلعها خارج البلاد، مما يزيد من ضعف القوة الاقتصادية. سيكون التركيز هذا الأسبوع على التأثير السلبي للتدهور الاقتصادي الأخير وقوة الين المستمرة على الاقتصاد الياباني. من المنتظر الإعلان هذا الأسبوع على عدد كبير من المؤشرات الاقتصادية اليابانية، ومن الممكن أن يشهد الين الياباني أسوء الاخبارالاقتصادية منذ الأزمة المالية التي كانت في أواخر التسعينات. من المتوقع أن يأتي كل مؤشر هذا الأسبوع بقراءة اقل من القراءة السابقة، مما يدل على مدى تدهور الاقتصاد الياباني منذ بداية الأزمة. وإن لم تحدث تحولات كبيرة في السوق، فقد يواجه الاقتصاد الياباني والعملة اليابانية المزيد من الأوقات العصيبة.
النفط الخام Crude Oil
- العراق تزيد من إنتاجها للنفط بنسبة 8%، مما قد يقود سعر النفط للانخفاض
بعد الارتفاع الحاد الذي شهده خلال الساعات الأولى من التداول الأسبوع الماضي، يبدو أن سعر النفط قد استقر بالقرب من 45.75 دولار للبرميل. في الجمعة الماضية، ظل سعر النفط الخام مستقرًا حول مستوى 43 دولار للبرميل حتى الساعات الأخيرة من التداول عندما ارتفع السعر إلى أعلى مستوى له عند 47 دولار للبرميل قبل إغلاق السوق. وعلى أي حال، لا يزال اغلب الاقتصاديين متمسكون بتوقعاتهم بأن سعر النفط الخام سوف يستمر في اتجاهه الهبوطي حالما تفقد هذه التصحيحات الصغيرة قوتها. ومن الأسباب التي تجعل المحللون يتنبئون بانخفاض النفط في الأيام القادمة هو بدء إنتاج النفط في العراق وقدرتها التصديرية على الارتفاع في الأشهر القليلة الماضية. فقد ارتفع إنتاج النفط في العراق الشهر الماضي بما يزيد عن 8%، مع العلم أن العراق لا تزال خارج حسابات أوبك على أساس أنها في طور إعادة بناء بنيتها التحتية، وقد يؤدي هذا إلى تزايد الضغط الهبوطي على سعر النفط الخام، إلا إذا قطعت الدول الأخرى في أوبك من معدلات إنتاجها لتعويض ارتفاع العروض النفطية المفاجئة من العراق. قد يتوقع التجار استمرار الاتجاه الهبوطي لأسعار النفط.
التحليل الفني
اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD
بعد محاولات عديدة فاشلة لاختراق مستوى الدعم 1.2750 على الرسم البياني للأربع ساعات، تتماسك حركة هذا الزوج الآن حول مستوى 1.2900. يظهر من المؤشرات الفنية على الرسم البياني للساعة إشارات متضاربة، ويدعّم الرسم البياني اليومي هذه الفكرة أيضًا. ويظهر تقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات، مما يدل على احتمالية التصحيح الهبوطي في الإطار الزمني الأقرب. من المفضل اليوم البيع مع نقاط وقف قريبة.
الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD
استأنف الباوند اتجاهه الهبوطي ويحاول الآن اختراق مستوى 1.3550. ويظهر على الرسم البياني اليومي أن السعر الحالي قد انخفض إلى ما دون الحد السفلي من البولنجر باند، مما يدل على أن الحركة الهبوطية تستجمع قواها. إن تحقق الاختراق، فقد يمتد الزوج في حركته الهبوطية أكثر مع احتمالية استهداف مستوى 1.3500.
الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY
قام هذا الزوج بتصحيح هبوطي، ويتحرك الآن حول مستوى فيبوناتشي الأساسي عند 88.8. ويظهر تقاطع هبوطي على الرسم البياني للساعة مما يدل على انه إن تحقق اختراق هبوطي لهذا المستوى، فقد نشهد استمرار في الاتجاه الهبوطي. ننصح التجار بانتظار محاولة الاختراق قبل الدخول في هذا الزوج.
الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF
يستمر الزخم الصعودي على هذا الزوج منذ اختراق القناة السعرية على الرسم البياني اليومي. ويظهر من خلال الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي استمرار في الاتجاه. يبدو أن هذا الزوج قد يواجه جلسة صعودية أخرى اليوم. قد يكون الخيار الصحيح اليوم هو الشراء.
التوصية اليومية
النفط
ترتفع أسعار النفط مرة أهرى ويقع تداول برميل النفط الخام الآن حول 45.50 دولار. وتقدم جميع مؤشرات التذبذب على الرسم البياني للأربع ساعات إشارات صعودية مما يدل على احتمالية استمرار الزخم الصعودي للنفط الخام. قد يقدم هذا فرصة كبيرة لتجار الفوركس لدخول اتجاه قوي.
