تراجع معدل الثقة في الاقتصاد الأوروبي 15/7/09 forexyard

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

هذا هو التحليل اليومي لسوق الفوركس و تجارة المعادن المقدم من قبل اخصائيين ومحللين من شركة Forexyard


تراجع معدل الثقة في الاقتصاد الأوروبي

فاجأ السوق يوم أمس نتيجة تقرير ZEW للثقة في الاقتصاد الألماني والذي أظهر انخفاض الثقة في اكبر اقتصاد في منطقة اليورو خلال الشهر السابق، مما يدل على أن البيانات الاقتصادية قد توصلت أخيرا إلى حقيقة أن التعافي الاقتصادي ليس بقريب. ونظرًا إلى أن هذا التقرير قام بتعريف ما هو معروف بالفعل، لم يكن هناك له تأثير كبير على قيمة اليورو حيث كان المستثمرون يتوقعون بالفعل بيانات سيئة بعد البيانات الاقتصادية السابقة. ومن المحتمل اليوم أن تكون للبيانات الاقتصادية تأثير اكبر على السوق حيث أن تقارير الثقة تمثل السوق نفسه.

التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي USD

- اتجاه صعودي للدولار بعد نتائج أرباح " Goldman Sachs"، وتضارب ذلك مع مبيعات التجزئة
أغلق الدولار يوم أمس بشكل متباين أمام العملات الأساسية حيث جاءت مبيعات التجزئة وأسعار المنتجين بقراءات تفوق التوقعات، مما عزز من الآمال أن الاقتصادي في طريق بطيء للتعافي. ومع إغلاق يوم أمس، انخفض الدولار أمام الباوند، مما دفع بتداول هذا الزوج إلى 163.25. وشهد الدولار بعد الاتجاه الصعودي وارتفع أمام الين بمقدار 50 نقطة إلى مستوى 93.56. صدر تقرير عن بنك " Goldman Sachs" يوم أمس أفاد بقوة أرباح البنك، ولكن الإشارات الاقتصادية من أمريكا وأوروبا قللت من التفاؤل بأن التعافي الاقتصادي قريب. بالإضافة إلى هذا، جاءت مبيعات التجزئة بقراءة تفوق التوقعات، مرتفعة بنسبة 0.6% في يونيو، وقد عزز هذا الارتفاع تزايد مبيعات السيارات. ولكن باستثناء السيارات والبنزين، انخفضت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.2% ليكون هذا هو الانخفاض للشهر الرابع على التوالي. كما ارتفع معدل الرغبة في المخاطرة بشكل بسيط مما عزز من ارتفاع العملات ذات العوائد المرتفعة على حساب الين والدولار ، واللذان يميلان إلى تحقيق اكبر الارتفاعات عندما يتزايد التوتر بين المستثمرين ويلجئون إلى شرائهما كملاذ امن. سيتم الإعلان اليوم عن بيانات أمريكية هامة، حيث ستبدأ سلسله البيانات من الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش بالإعلان عن مؤشر أسعار المستهلك باستثناء الغذاء والطاقة ومؤشر امبير ستات الصناعي والإنتاج الصناعي ومخزونات النفط الأمريكي الخام. ومن المتوقع أن تأتي هذه البيانات بقراءة أعلى من القراءة السابقة لها، مما يعني أن الدولار قد يشهد بعض الاتجاه الصعودي اليوم. ننصح التجار اليوم بتتبع محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. يعتبر هذا الاجتماع في غاية الأهمية ومن المحتمل أن يؤثر على تذبذب الدولار. وننصح التجار بمراقبة هذا المحضر عن قرب حيث من المحتمل أن يحدد مسار الدولار لبقية الأسبوع.

اليورو EUR

- ضغط سلبي على اليورو من بيانات الثقة الألمانية
أغلق اليورو يوم أمس بنتائج متضاربة أمام العملات الأساسية، حيث امتد اليورو في الارتفاع أمام الين الياباني يوم أمس الثلاثاء ليكون تداوله فوق مستوى 130.75 دولار وسط عمليات البيع المكثفة للين الياباني. وسلك اليورو نفس السلوك أمام الفرنك حيث ارتفع هذا الزوج من 151.40 إلى 152.10 مع نهاية اليوم. شهد اليورو اتجاه هبوطي أمام الباوند حيث انخفض بمقدار 60 نقطة وأغلق عند 0.8560. وقد أظهرت البيانات أن المستثمرين في ألمانيا قد أصبحوا اكثر تشاؤمًا عن ما كان متوقع في يوليو وذلك للمرة الأولى خلال 9 أشهر، وقد قال المحللون أن هذه إشارة تعني أن الاقتصادي في البلاد لن يبدأ في النمو حتى العام القادم على الأقل. كما جاءت بيانات الإنتاج الصناعي من منطقة اليورو محبطة للآمال أيضا، حيث ارتفع بمقدار بسيط خلال مايو بعد قراءة ابريل السيئة، ولا يزال منخفض عن العام السابق بنسبة 17%. وكان التفاؤل الخاص بالاقتصاد الألماني قد ارتفع في الأسابيع الأخيرة، حيث كانت البيانات الاقتصادية تشير إلى الاستقرار في القطاع الصناعي كما يقول المسئولين في الحكومة أن الإنتاج المحلي الإجمالي قد لا يتغير أو انه قد يرتفع بنسبة بسيطة في الفترة بين ابريل ويونيو، لتتوقف بذلك سلسلة الانكماشات له. ولكن جاء مؤشر ZEW للثقة في الاقتصاد الألماني يوم أمس بانخفاض إلى 39.5 من 44.8 في يونيو وهو أول انخفاض لهذا المؤشر منذ أكتوبر 2008، مما يدل على أن التوقعات بالتعافي السريع قد بدأت في التراجع.

الين الياباني JPY

- الين يفقد قوته على كافة القطاعات
شهد الين الياباني اتجاه هبوطي يوم أمس، حيث فقد قوته أمام اغلب العملات الأساسية. انخفض الين بحدة أمام الباوند مما دفع هذا الزوج إلى 152.50. وسلك الين نفس السلوك أمام اليورو وأغلق عند 130.55. قد يكون للسوق الياباني تأثير كبير على الين الياباني أمام العملات الأساسية، حيث سيتم الإعلان عن قرار سعر الفائدة اليابانية اليوم والذي من المتوقع أن يكون بعدم تغييرها، ولكن على التجار التركيز على المؤتمر الصحفي للبنك الياباني الذي سيلي الإعلان عن القرار وذلك للحصول على أي توقعات خاصة بالمستقبل الاقتصادي الياباني. وقد يؤدي أي بيان ايجابي من البنك الياباني إلى اعتقاد التجار بأن التحسن في الأوضاع المالية اليابانية سيكون قريب.

النفط الخام Crude Oil

- السوق ينتظر تقرير مخزونات النفط الأمريكي الخام اليوم
ارتفعت أسعار النفط الخام يوم أمس بمقدار بسيط حيث تسبب القلق حول طلب المستهلك في تراجع الارتفاع المبكر في معدل التفاؤل الذي انعكس في ارتفاع الأسهم العالمية. انخفضت أسعار النفط الخام بمقدار 14 دولار للبرميل أو بنسبة 19% منذ يوم 30 يونيو بعد ضعف بيانات التوظيف الأمريكية والأوروبية والتي أدت إلى تزايد الشكوك حول قوة التعافي الاقتصادي هذا العام. واليوم من المحتل أن يساعد تقرير مخزونات النفط الخام على تحديد الاتجاه التالي للذهب الأسود. علاوة على ذلك، قد تساعد سلسلة البيانات الاقتصادية الايجابية على اتجاه الدولار الصعودي. وبالتالي، ننصح التجار بتحقيق أرباح مع استعداد النفط الخام للتذبذب على المدى القصير.

التحليل الفني

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD
في ظل وجود تقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة، قد يشهد هذا الزوج بعض التصحيح الهبوطي في الساعات القليلة القادمة. وفي ظل ميل اغلب المؤشرات الفنية إلى المنطقة الحيادية، سيكون من الأفضل انتظار إشارة أوضح على الرسم البياني للساعة.

الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD
أدت الحركة الصعودية الأخيرة لهذا الزوج إلى ظهور تقاطعات هبوطية جديدة على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة وللأربع ساعات، مما يدل على أن الحركة الهبوطية وشيكة. ويبدو أن الشعر يتحرك في منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات مما يدعم فكرة التصحيح الهبوطي. قد لا يكون البيع فكرة سيئة اليوم.

الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY
يبدو أن هذا الزوج يتحرك في منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات مما يدل على وجود ضغط هبوطي. ويدعم هذه الفكرة التقاطع الصعودي الجديد على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات. ويقع السعر الآن في منطقة ذروة البيع على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي مما يدل على وجود ضغط هبوطي على المدى الأطول. واليوم قد تكون الحركة هبوطية ولكن يبدو أن الحركة على المدى الأطول ستكون في الاتجاه الصعودي. قد يكون من الحكمة اليوم الشراء عند أدنى المستويات والبيع عند أعلاها في ظل تزايد التذبذب.

الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF
يشير التقاطع الصعودي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة إلى أن هناك تصحيح صعودي وشيك للحركة الهبوطية الأخيرة. ويدعم هذه الفكرة التقاطع الصعودي على الماد على الرسم البياني للأربع ساعات. من المفضل الشراء اليوم.

الدولار النيوزلندي / الين الياباني NZD/JPY
أدت الحركة الصعودية الأخيرة لهذا الزوج إلى اندفاع اغلب المؤشرات الفنية إلى وضعية التصحيح الهبوطي. وفي ظل تحرك مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للساعة وللأربع ساعات في منطقة ذروة الشراء، وتعارض هذا مع التقاطعات الهبوطية الجديدة على الاستوكاستك البطيء على هذه الرسوم البيانية، قد لا يكون التصحيح الهبوطي الوشيك أمر بعيد. يمكن لتجار الفوركس الاستفادة من هذه الحركة الوشيكة عن طريق الدخول في صفقات البيع الآن والركوب مع الموجة مع انخفاض السعر إلى سعر اكثر استقرارًا.