التركيز على البيانات الاقتصادية الأمريكية 15/11/2011 من forexyard

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

فوركس يارد تقدم لكم التحليل اليومي الشامل لسوق الفوركس على يد فريق مكون من خبراء في التحليل الفني التي تحرص دائما على تقديم افضل الخدمات لعملائها.

حان الوقت للتركيز على البيانات الاقتصادية الأمريكية

كان الارتداد الصعودي الذي حققه اليورو الأسبوع الماضي قصير الأجل بعد أن ارتفعت عوائد السندات الايطالية والاسبانية. واليوم يكتظ جدول البيانات الاقتصادية بالبيانات الاقتصادية الهامة من أوروبا وأمريكا وبريطانيا، ومن أكثرها أهمية هو الإنتاج المحلي الإجمالي من منطقة اليورو والإنتاج المحلي الإجمالي الأمريكي.

التحليل الاقتصادي

الدولار الأمريكي

التركيز على البيانات الاقتصادية الأمريكية
بعد أسبوعين من التركيز على المشهد السياسي الأوروبي، عادت البيانات الاقتصادية الأمريكية تحت دائرة الضوء، حيث سيتم الإعلان اليوم عن بيانات هامة تتضمن مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين ومؤشر امبير ستات الصناعي. وتتوقع الأسواق أن ينتقل الزخم الايجابي للاقتصاد الذي بدأ في الربع الثالث ليصل إلى الربع الرابع من العام. ومن المتوقع تحسن معدلات الثقة في السوق في ظل التحسن الحاد في قطاع الصناعات التحويلية. ومن المتوقع أن يظهر من خلال تقرير مبيعات التجزئة استمرار معدل نمو الاستهلاك على الرغم من تباطؤ هذا المعدل خلال شهر سبتمبر. أما الضغوط التضخمية من جاب المنتجين فمن المتوقع انخفاضها، بينما تستمر القراءة الرئيسية لتضخم المستهلك (مؤشر أسعار المستهلك) في الارتفاع إلى 3.9% في سبتمبر. أما بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر فسوف يتم الإعلان عنها يوم الأربعاء من هذا الأسبوع. يتوقع الفيدرالي انخفاض الضغوط التضخمية والسيناريو الأسوأ هو أن يُصاب الاقتصاد الأمريكية ببيئة من الركود. ولتجنب تهديد التضخم، من المحتمل أن يزيد البنك الفيدرالي من موازنته المالية من خلال المزيد من المشتريات للسندات (برنامج التسهيل الكمي 3). ويضع هذا أهمية لمؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء، حيث يتوقع بعض الاقتصاديين أن يعلن البنك الفيدرالي عن برنامج التسهيل المني للمرة الثالثة في اجتماع يوم 13 ديسمبر.

اليورو

الضغوط تعود إلى أوروبا
تعرض اليورو للضغط يوم أمس حيث تعرضت عائد السندات لبعض الدول في منطقة اليورو للارتفاع مرة أخرى. وكان مزاد السندات الايطالي الخاص بسندات الخمس سنوات ناجحًا، إلا أنه تم تسعير السندات بأعلى عائد لها منذ أن دخلت ايطاليا الاتحاد النقدي الأوروبي. كما ارتفعت عوائد سندات العشر سنوات الاسبانية فوق 6% للمرة الأولى منذ شهور الصيف، واتسع الفارق بين عوائد السندات الاسبانية والألمانية الخاصة بسندات العشر سنوات مما أدى إلى تزايد التوتر في السوق. وقد عادت اسبانيا تحت الأضواء مرة أخرى، حيث سيتجه الأسبان إلى صناديق الاقتراع يوم الأحد للإدلاء بأصواتهم في الانتخابات العامة. واليوم سوف يتم الإعلان عن الإنتاج المحلي الإجمالي من منطقة اليورو، وتشير التوقعات العامة إلى ارتفاع معدل النمو بنسبة 0.2%، ومن المحتمل أن يلقي هذا بالضوء على تباطؤ الاقتصاد الأوروبي. وقد قال "ماريو داغي" محافظ البنك المركزي الأوروبي أن اقتصاد منطقة اليورو سوف ينزلق إلى ركود معتدل، كما جاءت المؤشرات السابقة لمديري المشتريات بقراءات تدل على تباطؤ النمو. وقد يأتي مسح ZEW الألماني للثقة في الاقتصاد بقراءة تدل على تباطؤ أكثر حدة في معدل ثقة السوق، مما قد يزيد من الضغط السلبي على اليورو. مع تزايد الضغوط على دول منطقة اليورو المحورية، ارتد اليورو من أعلى مستويات يوم الجمعة مقابل كلا من الدولار والين الياباني. فقد اقترب اليورو/ ين من مستوى 104.70-105، مع وجود دعم فقط عند أدنى مستوى سجله في سبتمبر عند 100.75.

الين الياباني

معدل النمو الاقتصادي الياباني يضعف ولكن الين يزداد قوة
جاءت قراءة الإنتاج المحلي الإجمالي الياباني بقراءة متوافقة مع التوقعات، حيث ارتفع معدل نمو الاقتصاد اليابانية بنسبة 1.5% خلال الربع الثالث من العام. ولكن كان لهذا التقرير نغمة سلبية، حيث جاءت القراءة المعدلة للربع الثاني بانكماش في معدل النمو بنسبة 0.5%، بينما كانت القراءة السابقة عند -0.3%. يستمر الين الياباني في اكتساب قوة على الرغم من تباطؤ معدل نمو الاقتصاد الياباني. ولم يتمكن أيًا من التدخل التقليدي أو "التدخل السري" من إيقاف ارتفاع الين الياباني، وذلك كما وضحنا في التحليل اليومي لفوركس يارد يوم أمس. وفي يوم الأربعاء، سوف يجتمع البنك الياباني ومن غير المتوقع أن يتقرر فيه إجراءات جديدة خاصة بالسياسة النقدية. وقد يؤدي هذا إلى استمرار حركة الدولار/ ين في اتجاه واحد. وكان هذا الزوج قد انخفض دون المتوسط المتحرك لخمسة وخمسين يوم. ويفتقر الدولار/ ين إلى الدعم حتى مستوى 75.63 وهو أدنى مستوى له على الإطلاق. أما المقاومة فتقع عند مستوى 77.50 وهو أعلى مستوى كان قد سجله يوم 12 أكتوبر.

الجنيه الإسترليني

ارتفاع التضخم يقف عقبة أمام البنك البريطاني
سوف يقدم مارفين كينج محافظ البنك البريطاني رسالة أخرى إلى مستشار الخزانة جورج اوزبورن يشرح فيها سبب أن معدل التضخم لا يزال فوق المستوى المستهدف للبنك المركزي عند 3 ٪. ومع ذلك ، يرى بعض الاقتصاديين في بريطانيا أن التضخم قد بلغ ذروته وسيبدأ في الانخفاض. ومن المؤكد أن "كينج" وأغلبية لجنة السياسة النقدية يؤمنون بهذا، حيث اقترح البنك البريطاني في محضر الاجتماع السابق أن البنك البريطاني قد يبدأ في جولة أخرى من التسهيل الكمي لدرء الضغوط الانكماشية. ومن المتوقع أن يأتي مؤشر أسعار المستهلك اليوم بنسبة 5.1 ٪، بانخفاض عن ما كان عليه في سبتمبر عند 5.2 ٪ . وفي حالة القراءة المفاجئة الايجابية من هذا المؤشر، فقد يحصل الإسترليني على دعم، بينما إن جاءت اقل من توقعات السوق فقد يبيع التجار الإسترليني على ضوء التوقعات بتسهيل إضافي للسياسة النقدية من البنك البريطاني.

التحليل الفني

اليورو/ الدولار الأمريكي
أدت مرونة اليورو إلى تخلي العديد من التجار عن إستراتيجية بيع اليورو/ ين عند الارتفاعات. ويقع مستوى المقاومة الأساسي عند 1.3860 من نموذج التماسك في بداية شهر نوفمبر. كما ان هذا المستوى يمثل التصحيح بنسبة 50% للاتجاه الهبوطي الممتد من أواخر أكتوبر وحتى بداية نوفمبر (1.4246-1.3483). ومع الاقتراب من هذا المستوى، قد يتعرض هذا الزوج لضغط بيع. ويستمر مؤشر الاستوكاستك على كلا من الرسم البياني الشهري والأسبوعي في التحرك للأسفل، وقد يكون أول مستوى دعم عند 1.3650، ويليه مستوى 1.3480 وهو أدنى مستوى كان قد سجله الأسبوع الماضي. وقد يفتح اختراق هذا المستوى الطريق إلى مستوى 1.3145 والذي يمثل أدنى مستوى لشهر أكتوبر. ويوجد المزيد من المقاومة عند المتوسط المتحرك لمائتين يوم عند 1.4102.

الجنيه الإسترليني/ الدولار الأمريكي
يواجه الإسترليني ضغط بيع عندما يقترب من المتوسط المتحرك لمائتين يوم والذي يقع عند 1.6140. ويقع هذا المتوسط المتحرك فوق نموذج العلم الصعودي مباشرةً والذي يقع على الرسم البياني اليومي. ويمتد خط الدعم لهذا النموذج الفني من أدنى مستوى كان قد سجله يوم 26 أكتوبر، وتشير القياسات الفنية الخاصة بهذا النموذج إلى أن هدف السعر المحتمل بعد الخروج منه يبعُد بمقدار 480 نقطة ليقع بالتالي عند أعلى مستوى كان قد سجله في أغسطس عند 1.6615. وفي حالة فشل هذا الزوج في اختراق هذا النموذج المتماسك، فقد نرى الدعم عند 1.5850 و1.5680.

الدولار الأمريكي/ الين الياباني
عادت قوة الين الياباني إلى الظهور مرة أخرى بعد فترة من قلة الحركة. وقد يجد الدولار الأمريكي/ الين الياباني دعم عن المتوسط المتحرك لخمسة وخمسين يوم عند 76.96 على الرغم من أن حركة السعر في خطوة واحدة تشير إلى احتمالية تعرض هذا الزوج لمزيد من الانخفاضات. وقد يكون هناك المزيد من الدعم عند 76.10 والذي يمثل الحد السفلي من نموذج التماسك لسهر سبتمبر، ويليه مستوى 75.63 وهو أدنى مستوى على الإطلاق. وقد تكون هناك مقاومة عند مستوى 77.85 وهو أعلى مستوى سجله يوم سبتمبر، بينما يقع خط الاتجاه الهبوطي طويل المدى الممتد من أعلى مستوى خلال 2007 عند مستوى 79.30 في الوقت الحالي.

الدولار الأمريكي/ الفرنك السويسري
حقق الدولار الأمريكي/ الفرنك السويسري اختراقًا لمنه فشل في تحقيق حركة ذات أهمية فوق مستوى 0.9080 وهو أعلى مستوى ليوم 20 أكتوبر. وفي حالة الارتفاع أكثر، فقد يستهدف السعر مستوى 0.9310 وهو أعلى مستوى لشهر أكتوبر. وعلى التجار التركيز أيضًا على المتوسط المتحرك لعشرين شعر والذي يقع الآن عند 0.9450. ويقع مستوى الدعم الأول بالقرب من 0.8950 ويليه مستوى 0.8760 وهو أدنى مستوى كان قد سجله في نوفمبر.

اليورو/ الين
يقترب هذا الزوج من مستوى 104.70-105 والذي له أهمية متزايدة، حيث انه لا يمثل فقط الدعم من أدنى مستوى في 26 أكتوبر، وإنما هو ايضًا مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61% من ارتفاع شهر أكتوبر. وفي حالة اختراق هذا الدعم، فلا بد أن يبحث تجار الفوركس عن انخفاض هذا الزوج أكثر إلى آخر مستوى دعم عند 100.75 وهو أدنى مستوى سجله في أكتوبر.

افتح حساب تجريبي