فشل غير مفاجئ في اللجنة الأمريكية 22/11/2011 من forexyard

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

فوركس يارد تقدم لكم التحليل اليومي الشامل لسوق الفوركس على يد فريق مكون من خبراء في التحليل الفني التي تحرص دائما على تقديم افضل الخدمات لعملائها.

فشل غير مفاجئ في اللجنة الأمريكية

لم تقدم لجنة الكونجرس (لجنة السوبر) التي كانت مخصصة لحل الحاجز التي تواجهه الحكومة في الصيف أي دعم لمعدلات الثقة في السوق ولكن وفقًا لعوائد السندات الأمريكية وأداء الدولار الأمريكي في الآونة الأخيرة، تراجعت الضغوط عن أمريكا في الوقت الحالي ولا يزال المستثمرون يركزون على الأحداث في أوروبا.

التحليل الاقتصادي

الدولار الأمريكي

استمرار دعم الدولار الأمريكي على الرغم من فشل لجنة السوبر
استمر كلا من الدولار الأمريكي والسندات الأمريكية في الحصول على دعم على الرغم من فشل الحكومة في الفترة الأخيرة وفي معالجة العجز الأمريكي المتفاقم. ولا يزال يستعصى على الكونجرس التوصل إلى اتفاق بشأن زيادة الضرائب وتخفيض استحقاقات الحكومة من ضمان اجتماعي وتأمين صحي. ومن المتوقع أن ينتج عن هذا قرارات كبرى إضافية في المستقبل بعد الانتخابات الرئاسية العام القادم. وبينما تستمر واشنطن في جر أذيالها لاتخاذ قرارات صارمة، يستمر الدولار والسندات الأمريكية في الأداء المتفوق لهما. فقد ارتفع مؤشر الدولار بمقدار 100 نقطة تقريبًا ليصل إلى أعلى مستوى له خلال أكتوبر، بينما تنخفض عوائد السندات الأمريكية للعشر أعوام إلى ما دون 2% حيث يسعى المستثمرون إلى الأصول الآمنة. وعلى الرغم من كل العيوب في الدولار الأمريكي (ارتفاع الديون بالمقارنة مع معدل الإنتاج المحلي الإجمالي، واحتمالية أن يكون هناك برنامج ثالث للتسهيل الكمي)، لا يزال المستثمرون يدعمون الدولار الأمريكي، ومن المحتمل استمرارهم في ذلك حتى يتم التوصل إلى حل بشأن أزمة الديون الأوروبية.

اليورو

سندات اليورو هي الإجابة على حل مشكلة الديون.
تبدأ فروق الأسعار بين عوائد السندات الحكومية الألمانية وعوائد السندات الخاصة بأغلب دول منطقة اليورو في الاتساع. ويشير هذا إلى تزايد التوترات بأن أزمة الديون الأوروبي. ويزيد الفارق بين عوائد السندات الألمانية والفرنسية للعشر سنوات عن 200 نقطة أساس، مما يشير إلى تصاعد أزمة الديون في الدول المحيطة (اليونان، واسبانيا، والبرتغال، وايطاليا) وانتقالها إلى الدول التي تقع في قلب المنطقة (فرنسا). وفي تعليق لها، حذرت وكالة موديز للتصنيف الائتماني المستثمرين يوم أمس من احتمالية التصنيف السلبي لفرنسا في ظل ارتفاع تكاليف القروض والتباطؤ الاقتصادي المحتمل في الاقتصاد الفرنسي. وتعتبر سندات اليورو هي احد الحلول المحتملة لأزمة الديون الأوروبية. وسوف يكشف الاتحاد الأوروبي ع ثلاث مقترحات تتعلق بسندات اليورو يوم الأربعاء. ومن المحتمل أن يأتي أي سند أوروبي صادر من خلال المزيد من التعاون بين الاتحاد الأوروبي مع السلطات الرقابية لفحص الميزانية المالية ومعاقبة الدول التي تخرق قواعد ميزانية الاتحاد الأوروبي. ومع دخول أزمة الديون الأوروبية عامها الثاني، قد يكون الاتحاد المالي هو السبيل الوحيد لإنقاذ منطقة اليورو في المرحلة الحالية. وفي ظل مناقشة كلا من ميركل وساركوزي لاحتمالية ترك أي دولة لمنطقة اليورو، فلن يكون من المفاجئ استمرار الضغط على العملة الأوروبية المشتركة بين 17 دولية. ويمثل الدعم الأول لليورو/ دولار مستوى 1.3360 وهو أدنى مستوى كان قد سجله في آخر سبتمبر، والذي قد يفتح اختراقه الباب لأدنى مستوى في أكتوبر عند 1.3145. وتوجد مقاومة عند أعلى مستوى يوم الاثنين عند 1.3610. أما أعلى مستوى كان قد سجله في منتصف نوفمبر عند 1.3860، فمن المتوقع أن يحصر أي ارتفاعات على المدى القريب .

الين الياباني

اليابان تسجل عجز تجاري ولكن الين لا يزال قويًا
سجلت اليابان عجز تجاري اكبر من المتوقع، مع العلم أن هذا هو الشهر السابع التي تسجل فيه دولة ما عجزًا قفي ميزانها التجاري. ووفقًا لتقرير الميزان التجاري، تراجعت الصادرات بنسبة 3.7% بينما كانت التوقعات تشير إلى الانخفاض بنسبة 0.4% فقط. وكان الحافز وراء تراجع نسبة الصادرات الحاد هو قوة الين الياباني، إلا أن تراجع الطلب العالمي قد يكون سببًا آخر لذلك. يستمر الدولار/ ين في الصمود فوق أدنى مستوى كان قد سجله الأسبوع الماضي، ويواجه أول دعم عند 76.80 ثم أدنى مستوى يوم الجمعة عند 76.55. ومن هنا، يوجد نقص في الدعم على الرسم البياني اليومي حتى أدنى مستوى على الإطلاق، بينما توجد المقاومة عند 77.50 وهو أعلى مستوى سجله يوم الثلاثاء. كما يتراجع اليورو/ ين للأسفل، حيث قد يتم توجيه الأموال إلى سندات الحكومة اليابانية كملاذ آمن عوضًا عن السندات الأوروبية. ويعمل مستوى 100.75 كمستوى دعم على الرسم البياني اليومي، بينما تقع المقاومة عند مستوى 106.50 وهو أعلى مستوى خلال منتصف نوفمبر.

الذهب

تزايد قوة العلاقة بين الذهب والأسهم
خلال النصف الثاني من العام، ازدادت العلاقة بين الذهب والأسهم قوة. ووفقًا ل، "سكوت باربر" في "رويترز"، ارتفعت العلاقة بين أسعار الذهب ومؤشر MSCI AC العالمي إلى 0.5%، مما يدل على تداول كلا الأداتين الماليتين في نفس الاتجاه. ومن لجدير بالذكر أن العلاقة الطردية تشير إلى أن الأصلين يتحركان في اتجاهات متضادة. ومن التفسيرات الخاصة بهذا الأداء هو الحاجة إلى زيادة رؤوس الأموال، حيث أن مستثمري الأسهم الذين يعملون بنظام الرافعة المالية والذين يشترون الذهب، يقومون بالخروج من صفقاتهم المربحة المتعلقة بالذهب لحماية استثماراتهم الخاسرة الأخيرة في الأسهم وذلك عندما انخفضت أسعار الأسهم في منتصف يوليو. وقد يكون التجار قادرين على استخدام هذه العلاقة الطردية لصالحهم، حيث من المحتمل ارتفاع أسعار الذهب مع أسعار الأسهم في حالة ارتفاع معدلات الرغبة في المخاطرة، وانخفاض الأسعار مع ارتفاع معدلات كره المخاطرة. وفي ظل تدهور الأوضاع في أوروبا، يبدو أن السيناريو الثاني هو الأرجح. يوجد دعم للذهب عند أدنى مستوى في نوفمبر عند 1.681، بينما تقع المقاومة عند أدنى مستوى يوم 10 نوفمبر عند 1.735.

التحليل الفني

اليورو/ دولار
تكوّن نموذج الوتد الصعودي على الرسم البياني اليومي لليورو/ دولار. ويمتد خط المقاومة الهبوطي من أعلى مستوى في أكتوبر بينما يمتد خط الدعم الصعودي من أدنى مستوى في 1 نوفمبر. وتقع المقاومة الآن عند 1.3615، والذي قد يؤدي اختراقه إلى اختبار أعلى مستويات شهر نوفمبر بالقرب من مستوى 1.3850. وفي حالة استمرار هذا الزوج في اتجاهه الهبوطي، فقد يواجه الدعم عند خط الاتجاه الصعودي الممتد من أدنى مستويات يناير 2010 وأكتوبر 2011 عند 1.3270. وقد يوجه التجار تركيزهم على أدنى مستوى في أكتوبر والواقع عند 1.3145 ويليه أدنى مستوى خلال 2011 عند 1.2875.

الجنيه الإسترليني/ الدولار الأمريكي
بعد اختراقه للنموذج المتماسك الذي يتكون بين أواخر أكتوبر ومنتصف نوفمبر، ارتفع الباوند/ دولار إلى خط الدعم السابق عند 1.5850 ليعود إلى الانخفاض مرة أخرى. ويعتبر هذا تصحيح لمستوى الدعم السابق والذي تحول الآن لمقاومة. وقد يكون هناك دعم عند أدنى مستوى كان قد سجله يوم 18 أكتوبر عند 1.5630 ويليه أدنى مستوى في أكتوبر عند 1.5270. وتقع المقاومة عند قمة النموذج المتماسك السابق عند 1.6075.

الدولار الأمريكي/ الين الياباني
يستمر الانخفاض البطيء للدولار/ ين إلى أدنى مستوى على الإطلاق عند 79.60، بينما يظهر على الرسوم البيانية دعم قليل للغاية لمنع هذه الحركة من الاستمرار. وقد تمنع أي محاولة بطلب شراء هذا الزوج من ضغط البيع عند مستوى 77.50 وهو أعلى مستوى ليوم 15 نوفمبر، ويليه خط الاتجاه الهبوطي طويل المدى الممتد من أعلى مستوى في يونيو 2007، والذي يقع الآن عند 79.10.

الدولار الأمريكي/ الفرنك السويسري
يستمر الارتفاع من أدنى مستوى في أكتوبر في اكتساب المزيد من الزخم، حيث يقترب هذا الزوج من أعلى مستوى في أكتوبر عند 1.9310. وتستمر مؤشرات الاستوكاستك على الرسم البياني الأسبوعي والشهري في الارتفاع. وفي حالة اختراق مستوى 1.9310، فسوف يواجه بعدها مستوى 0.9450 والذي يمتثل المتوسط المتحرك لعشرين شهر، ويليه أعلى مستوى في فبراير عند 0.9770. ويرتد الدعم من أدنى مستوى يوم 3 نوفمبر عند 0.8760، والذي يتصادف مع المتوسط المتحرك لمائة يوم. وبينما قد يكون السعر قد وصل إلى الذروة، إلا انه قد يستهدف في النهاية خط الاتجاه الهبوطي الممتد من أعلى مستويات 2003 و2008 و2010، والذي يقع الآن عند 1.1200.

التوصية اليومية

ستاندرد آند بور 500
تأكد اختراق الاتجاه الهبوطي لنموذج المثلث المتماسك على الرسم البياني اليومي. ووفقًا لقياسات هذا النموذج، فإن الحركة المتوقعة قدرها 45 نقطة. وعلى التجار في سوق الفوركس ملاحظة أن هذا سوف يأخذ بالمؤشر إلى مستوى 1.177 وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 50% لحركة شهر أكتوبر.

افتح حساب تجريبي