هل سيتدخل البنك السويسري 6/12/2011 من forexyard
بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
فوركس يارد تقدم لكم التحليل اليومي الشامل لسوق الفوركس على يد فريق مكون من خبراء في التحليل الفني التي تحرص دائما على تقديم افضل الخدمات لعملائها.
هل سيتدخل البنك المركزي السويسري في حالة انخفاض أسعار المستهلكين السويسرية؟
من المنتظر اليوم وفي تمام الساعة 8:15 بتوقيت جرينتش صدور بيانات حول مؤشر أسعار المستهلكين السويسري عن شهر نوفمبر. وبصورة عامة فإنه من المتوقع أن يسجل التقرير إلى ارتفاع معدلات التضخم بمقدار 0.1% فقط خلال هذا الشهر وذلك بعد أن سجل انخفاضا الشهر الماضي بمقدار -0.1% في أكتوبر وبالتأكيد فإنه سوف يكون شيء عالي المخاطرة في حالة أن سجل التقرير انخفاضا مرة أخرى في أسعار المستهلكين حيث أنه سوف يكون من المتوقع حينها قيام البنك المركزي السويسري بأخذ كل ما هو مطلوب منه من إجراءات من أجل منع انكماش الاقتصاد السويسري.
التحليل الاقتصادي
الدولار الأمريكي:
عند النظر بصورة تفصيلية عن معدلات التوظيف بغير القطاع الزراعي الأمريكية والتي صدرت يوم الجمعة الماضية فإننا سوف نجد أن القراءة جاءت بصورة متوافقة مع التوقعات مسجلة ارتفاعا في عدد الوظائف التي تم تكوينها خلال الشهر عند 140 ألف وظيفة. ولكن تحتاج تلك التقارير إلى وقفة وذلك لأنه عند عمل متوسط لعدد الوظائف على 12 شهر فإننا سوف نجد أن متوسط نمو الوظائف الجديدة في القطاع الخاص لا تزال تحت مستويات 160 ألف وظيفة وهو أمر سلبي إلى حد كبير. هذا بالإضافة إلى أنه قد ينخدع البعض بأن معدلات البطالة الأمريكية التي سجلت انخفاضا كبيرا يوم الجمعة الماضية كانت بسبب تحسن الوضع الاقتصادي. ولكن في الحقيقة فإننا سوف نجد أن حجم قوة العمل نفسها هي التي انخفضت بمقدار 315 ألف شخص الأمر الذي أدى إلى انخفاض معدلات البطالة من 9% إلى 8.6% كما أشار التقرير نهاية الأسبوع الماضي.
نحن لا ننكر أن تلك البيانات بها جزءا إيجابيا ولو صغيرا ولكن ذلك الجزء الإيجابي ليس كما أوحت تلك البيانات لكثير من المتعاملين والقراء. ولذلك فإنه يجب على البنك الفيدرالي الأمريكي في الوقت الذي يهتم فيه بالحصول على أكبر قدر ممكن من استقرار مستويات الأسعار أن يهتم أيضا بمعدلات التوظيف. حيث أنه لا يبدي اهتماما كبيرا بهذا الجانب من الاقتصاد حتى الآن. الآمر الذي ينذر عن احتمال استخدام البنك الفيدرالي الأمريكي لموجة جديدة من التيسير الكمي من أجل دعم التوظيف قليلا في الاقتصاد.
الفرنك السويسري:
من المنتظر اليوم وفي تمام الساعة 8:15 بتوقيت جرينتش صدور بيانات حول مؤشر أسعار المستهلكين السويسري عن شهر نوفمبر. وبصورة عامة فإن التوقعات تشير إلى احتمال تسجيل معدلات التضخم ارتفاعا بمقدار طفيف للغاية عند 0.1% وذلك بعد أن سجلت انخفاضا سابقا بمقدار -0.1% خلال شهر أكتوبر. وفي حالة تسجيل أسعار المستهلكين انخفاضا مرة أخرى كما كان في التقرير السابق فإن ذلك قد يجبر البنك المركزي السويسري لاتخاذ إجراءات لمكافحة احتمالات الانكماش الاقتصادي الذي قد يتعرض له الاقتصاد السويسري. وعلى صعيد أخر فقد كانت هناك بعض الأنباء عن احتمال قيام البنك المركزي السويسري رفع الحد الأدنى لسعر الصرف المتبادل ما بين الفرنك السويسري واليورو من 1.20 إلى 1.25 أو حتى إلى 1.30 الأمر الذي أدى إلى ارتفاع الزوج بالفعل في السوق إلى مستويات قريبة من تلك المستويات بصورة كبيرة مما يشير إلى وجود إيمان قوي لدى المتعاملين بأن البنك المركزي السويسري قد يتدخل بالفعل للتأثير على سعر الفرنك السويسري مرة أخرى. ولكن الاحتمال الأكبر أمامنا في الوقت الحالي هو أن البنك المركزي السويسري سوف ينتظر حتى يرى نتائج اجتماعات اللجنة الاقتصادية الخاصة بالاتحاد الأوروبي يوم الجمعة القادمة ومن ثم يقرر ما سوف يقوم به.وبالنظر إلى أسعار اليورو/فرنك سويسري فإننا سوف نجد مستوى دعم فني بالقرب من المتوسط المتحرك 200 يوم وذلك عند مستويات 1.2220. بالإضافة إلى وجود مستويات مقاومة قوية بالقرب من مستويات 1.2470 وهي قريبة من أعلى مستوى تم تسجيله خلال شهر أكتوبر. وفي نفس الوقت فإن الدولار الأمريكي/فرنك سويسري من الممكن أن يشهد المزيد من الارتفاع المرتقب وذلك بعد تخطيه لأعلى مستوى تم تسجيله خلال شهر نوفمبر عند 0.9330. من ناحية أخرى فإنه هناك مقاومة إضافية من الممكن الحصول عليها من خلال المتوسط المتحرك 20 يوم عند 0.9375 ومن ثم مستويات 0.9780. أما عن مستويات الدعم الفني فتقع عند مستويات 0.9065.
الدولار الكندي:
من المنتظر قيام البنك المركزي الكندي اتخاذ قراره بشأن أسعار الفوائد.
من المنتظر اليوم أن يعلن البنك المركزي الكندي قراره بشأن أسعار الفوائد والذي من المتوقع بصورة كبيرة أن يبقي البنك المركزي على أسعار الفوائد عند مستويات 1% على الرغم من الأحداث الاقتصادية الحالية. وبصورة عامة فإن تقرير الناتج المحلي الإجمالي عن الربع الثالث كان قد أشار إلى تسجيل معدلات نمو معتدلة عند 0.2%. بالإضافة إلى أنه تم الحصول على معدلات توظيف أقل مما كان متوقعا خلال يوم الجمعة الماضية. ولكن يجب الانتباه إلى أنه من الممكن أن يسجل الدولار الكندي ارتفاعا في حالة قيام البنك المركزي الكندي الإبقاء على أسعار الفوائد كما هي في الوقت الحالي. خاصة مع ارتفاع وتيرة التوقعات التي ترجح استخدام البنك الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي والبريطاني لسياسات التيسير الكمي الأمر الذي يؤدي إلى ارتفاع القدرة التنافسية للدولار الكندي. علاوة على ارتفاع أسعار النفط الخام فوق مستويات 100 دولار للبرميل أيضا يعتبر من العوامل الهامة لدعم الدولار الكندي. ولكن في حالة الوصول إلى حلول بشأن الأزمة المالية الأوروبية وهو أمر غير وارد إلى حد كبير فإن ذلك قد يؤدي إلى تعرض الدولار الكندي إلى ضغوط بيعية قوية نوعا ما مقابل العملات الأخرى. بصورة عامة فإنه من الممكن أن يقوم الدولار الأمريكي/دولار كندي باختبار خط الاتجاه الصاعد والمرسوم من شهر يوليو وحتى أدنى مستويات شهر أكتوبر عند 1.0090 وذلك بعد 0.9890 في أدنى سعر لشهر أكتوبر. أما عن مستويات المقاومة فتقع عند 1.0250.
النفط الخام:
استمرار ارتفاع النفط الخام:
سجلت أسعار النفط الخام ارتفاعا بصورة كبيرة وذلك مع اهتمام الدول الأوروبية بمحاولة الوصول إلى قرارات إيجابية بشأن الأزمة المالية الأوروبية. وكان قد سجلت العقود المستقبلية الخاصة بالنفط الخام ارتفاعا إلى مستويات قياسية لم يتم الوصول إليها منذ منتصف شهر نوفمبر وذلك بعد خطاب ميركيل وساركوزي يوم أمس. والجدير بالذكر أن ذلك المؤتمر الصحفي الذي عقده ساركوزي وميركيل كان متزامنا مع صدور بيانات حول مؤشر ISM لقطاع الخدمات ومؤشر مديري المشتريات والذي جاء عند مستويات 52 مقارنة بالتوقعات التي كانت ترجح تسجيل 53.6. وعلى الرغم من أن تلك القراءة جاءت دون التوقعات إلا أن ذلك لم يمنع ارتفاع معدلات النمو الخاصة بقطاع الخدمات الأمريكي خلال الربع الرابع نسبيا. بشكل عام فإنه من المنتظر صدور الكثير من المؤشرات الاقتصادية الهامة حتى نهاية الأسبوع الحالي مثل مؤشر ثقة المستهلكين الصادر عن جامعة ميتشجان. الأمر الذي قد يؤدي إلى ارتفاع النفط الخام في السوق مرة أخرى. ولكن يجب الانتباه إلى أن مستويات المقاومة القريبة الخاصة بالنفط تقع عند 103.30 دولار للبرميل بينما مستويات الدعم فتقع عند مستويات 100.75 و 95 دولار للبرميل.
التحليل الفني
اليورو/ دولار
يظهر على الرسم البياني الأسبوعي أن هذا الزوج يقع تداوله داخل نموذج المثلث المتماثل، حيث تقع المقاومة عند الخط الهبوطي الممتد من أعلى مستوى في مايو، بينما يمتد خط الدعم الصعودي مع أدنى مستويات سنوية. ويأتي الدعم الأول لهذا الزوج من هذا النموذج الواقع على الرسم البياني الأسبوعي، والذي يأتي هذا الأسبوع عند مستوى 1.3200. وفي حالة اختراق هذا المستوى، فسوف يفتح هذا المجال للانخفاض، ليس فقط إلى أدنى مستوى خلال أكتوبر عند 1.3145 وإنما أيضًا إلى مستوى 1.3050 والذي يمثل مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للحركة الصعودية من 2010 إلى 2011. وقد يحتوي أدنى مستوى في يناير عند 1.2875 حركة السعر على المدى القريب. وفي الاتجاه الصعودي، يقع أول مستوى مقاومة عند 1.3610 وهو أعلى مستوى في 18 نوفمبر، ويليه مستوى 1.3860 وهو المستوى الذي تماسك حوله السعر في منتصف نوفمبر، وهو الذي يقع عنده أيضًا المتوسط المتحرك لمئة يوم. ومن المحتمل أن يحتوي الحد العلوي من نموذج المثلث أي حركة للأعلى بالقرب من 1.4230-1.2350.
الجنيه البريطاني/ الدولار الأمريكي
وجد الباوند الأسبوع الماضي مقاومة عند مستوى 1.5780، وهو المستوى الذي كان يعمل كمقاومة في الماضي. ويوجد المزيد من المقاومة عند أعلى مستوى في أكتوبر عند 1.6165. وتستمر مؤشرات الاستوكاستك على الرسم البياني الشهري والأسبوعي في الحركة في الاتجاه الهبوطي، وبالتالي يقع مستوى الدعم الأول عند أدنى مستوى في نوفمبر عند 1.5435 ويليه أدنى مستوى في أكتوبر عند 1.5270. وتقع آخر محطة من الدعم للباوند/ دولار عند خط الاتجاه الصعودي الممتد من أدنى مستوى 2009 و2010 والذي يقع الآن عند 1.0590.
الدولار الأمريكي/ الين الياباني
يتجاوز الدولار/ ين خط الاتجاه طويل المدى الممتد من أعلى مستوى في 2007 ويأتي الآن عند 78.70. وسوف يحتاج اختراق هذا المستوى الأعلى إلى التأكيد على ارتفاع السعر الأخير. ويتحرك الاستوكاستك على الرسم البياني الأسبوعي والشهري إلى الأعلى وبالتالي قد يبحث التجار عن المزيد من المقاومة عند 79.50 وهو أعلى مستوى سجله بعد التدخل من الحكومة اليابانية في أسعار الصرف. كمل يقع المتوسط المتحرك لمائتين يوم تحت هذا المستوى مباشرة. وإذا فشل هذا الزوج في اختراق خط الاتجاه طويل المدى، فقد يكون التماسك بين 77.50 و77.60 بمثابة دعم، بينما سيكون الدعم الأخير عند مستوى 75.60 وهو أدنى مستوى لهذا الزوج على الإطلاق.
الدولار/ فرنك سويسري
يتجه الاستوكاستك على الرسم البياني الأسبوعي إلى الأسفل، بينما يبدأ الاستوكاستك على الرسم البياني الشهري في الالتفاف. ويحدث هذا بعد فشل هذا الزوج في اختراق مستوى 0.9330 للأعلى والذي يمثل مستوى مقاومة. وبالتالي فإن الدعم الخاص بهذا الزوج يقع عند أدنى مستوى خلال الأسبوع الماضي عند 0.9065 ويليه أدنى مستوى في نوفمبر عند 0.8760 ثم أدنى مستوى في أكتوبر عند 0.8565. وفي حالة اختراق مستوى المقاومة 0.9330، فقد يعزز هذا من الارتفاعات باتجاه أعلى مستوى لهذا الزوج خلال هذا العام عند 0.9780.
التوصية اليومية
الذهب:
سجلت أسعار الذهب ارتفاعا حتى وصلت إلى خط الاتجاه الموصول ما بين القمم التي تم تسجيلها خلال شهري سبتمبر ونوفمبر عند مستويات 1754 دولار للأوقية. والجدير بالذكر فإنه هناك المزيد من مستويات المقاومة من الممكن الحصول عليها من خلال قمة شهر نوفمبر عند 1708 دولار. أما من ناحية الدعم فإنه هناك مستوى دعم عند 1700 دولار والذي يتم الحصول عليه من خلال خط اتجاه مرسوم من يوم الثلاثين من نوفمبر وحتى 21 من نفس الشهر مع نقطة ارتكاز عند 1666 دولار للأوقية.
