انتظار قنبلة البنك المركزي الأوروبي 8/12/2011 من forexyard
بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
فوركس يارد تقدم لكم التحليل اليومي الشامل لسوق الفوركس على يد فريق مكون من خبراء في التحليل الفني التي تحرص دائما على تقديم افضل الخدمات لعملائها.
انتظار قنبلة البنك المركزي الأوروبي
أشار ماريو دراغي محافظ البنك المركزي الأوروبي إلى رغبته في دعم الدول الأوروبية عن طريق شراء المزيد من السندات وذلك شريطة أن تتحرك الحكومات الأوروبية لاستعادة ثقة المستثمر في منطقة اليورو. إلا أنه من المتوقع أن يتم الإعلان عن هذا بعد المؤتمر الاقتصادي للاتحاد الأوروبي يوم الجمعة، كما من المتوقع أن تعلن الدول الأوروبية عن التزامها بالسيطرة على ديونها والعجوزات في الموازنات المالية.
التحليل الاقتصادي
الدولار الأمريكي
الأخبار الأوروبية تقود حركة الدولار الأمريكي
تتضارب حركة الدولار الأمريكي بسبب الضغوط القادمة من أوروبا خلال اليومين القادمين. ولا توجد الكثير من البيانات الاقتصادية الأمريكية وبالتالي فسوف تعتمد حركة عملات المجموعة العشرة على الأخبار القادمة من أوروبا. وكان هذا السيناريو قد عمل قبل ذلك وارتفعت حينها الأصول ذات المخاطر العالية حتى المؤتمر الأوروبي وتراجعت معدلات التفاؤل في الأجازة الأسبوعية. وبهذه الانواع من الحركات السعرية قد يعود المستثمرون إلى 21 يوليو و26 أكتوبر. واليوم سيتم الإعلان عن بيانات البطالة الأسبوعية، إلا انه قد لا يكون تركيز عليها في ظل انتظار المؤتمر الصحفي للبنك المركزي الأوروبي والذي يتزامن مع صدور هذه البيانات. قد يخبرنا مؤشر الدولار DXY عن ما سيأتي. ويبدو هذا واضح على القمة الثنائية التي تقع عند مستوى 79.70 وهو أعلى مستوى ليوم 4 أكتوبر وأعلى مستوى يوم 25 نوفمبر. و يظهر من خلال آخر البيانات الصادرة عن تقرير التزام التجار أن صفقات الشراء تتكاثف على مؤشر الدولار الأمريكي وذلك بأكبر مستوى منذ صيف 2010. وبالتالي فإن الدولار الأمريكي معرض للانعكاس إن فاجأت أوروبا الأسواق بإجراءات ايجابية لرفع درجة ثقة المستثمر مع نهاية هذا الأسبوع.
اليورو
قنبلة البنك المركزي الأوروبي
كان من الواضح أنه يتم التعامل على اليورو بناء على أخبار وشائعات كثيرة على مدار الأسابيع القليلة الماضية. وفي الحقيقة فإن يوم أمس لم يكن استثناءا من ذلك. حيث أنه صدرت شائعة مصدرها جريدة "فاينانشال تايمز" أشارت إلى احتمال استخدام خطة إنقاذ مضاعفة. بالإضافة إلى مقترحات للإبقاء على صندوق الاستقرار المالي الأوروبي حتى تصبح طريقة الاستقرار الأوروبي مفعلة في منتصف العام القادم. وجاءت تلك الشائعات متزامنة مع إشارات من العديد من البنوك الأوروبية عن احتمال قيام البنك المركزي الأوروبي بعمل عملية تبادل ما بين اليورو إلى الدولار الأمريكي الأمر الذي كان سببا في عودة انخفاض اليورو مرة أخرى خلال تعاملات يوم أمس. وبشكل عام فإن ذلك التبادل سيكون الأول بعد قيام البنك المركزي بعمل خطوات لزيادة السيولة من الدولار الأمريكي.
بشكل عام من المنتظر اليوم انعقاد اجتماع البنك المركزي الأوروبي مع وجود توقعات بأن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفوائد ربع نقطة بالإضافة إلى اتخاذ إجراءات أخرى لزيادة معدلات السيولة لدى البنك الفترة القادمة. ومما لا شك فيه فإنه من المتوقع ارتفاع معدلات الذبذبة بصورة كبيرة خاصة قبل انعقاد المؤتمر الصحفي الخاص برئيس البنك المركزي الأوروبي. وفي الحقيقة فقد أشار رئيس البنك المركزي "دراغي" سابقا أنه على استعداد لدعم الدول الأوروبية المتعثرة من خلال القيام بعمليات شراء إضافية للسندات الخاصة بهم. وذلك في حالة أن كانت الحكومات الأوروبية سوف تتحرك لاستعادة ثقة المستثمرين في المنطقة الأوروبية. ولكن سوف نتأكد من نية البنك المركزي بشان مساعدة الدول الأوروبية الأخرى بعد انعقاد اجتماع المسئولين الأوروبيين يوم الجمعة القادمة. وفي حالة قيام ألمانيا بالموافقة على تلك الاتفاقية الخاصة بدعم الدول الأوروبية. حينها سوف يكون بمقدور البنك المركزي الأوروبي العمل على شراء سندات بكميات غير محدودة. وفي الحقيقة فإن أكبر المخاطر التي قد يتعرض لها اليورو في الوقت الحالي هو احتمال عدم اتجاه البنك المركزي لدعم الدول الأوروبية الأخرى قريبا.
والجدير بالذكر فإنه يجب علينا الإنتباه إلى أنه في حالة وجود مخاوف لدى البنك المركزي الأوروبي بشأن انكماش الاقتصاد الأوروبي فإنه من الممكن لنا أن نرى اتجاه البنك لتبني سياسات التيسير الكمي مرة أخرى في المستقبل القريب.
الباوند:
من غير المتوقع قيام البنك المركزي البريطاني بأي تغييرات على أسعار الفوائد.
من المقرر انعقاد اجتماعات البنك المركزي البريطاني اليوم وبصورة عامة فإن المراقبين في السوق أبدوا اهتماما أكبر باجتماع البنك المركزي الأوروبي أكثر من البنك المركزي البريطاني خاصة مع توقع الكثيرين بعدم حدوث أي تغيير في السياسات الخاصة بالبنك المركزي البريطاني سواء خاصة بأسعار الفوائد أو ببرنامج شراء الأصول. وقد صدرت خلال تعاملات يوم أمس بيانات من المملكة المتحدة حول حجم الإنتاج الصناعي البريطاني وكان قد سجل انخفاضا بمقدار -0.7% خلال شهر أكتوبر. مقابل التوقعات التي كانت ترجح احتمال تسجيل -0.1% فقط. ولكن في نفس الوقت فقد صدرت بيانات أخرى يوم الاثنين الماضي حول مؤشر مديري المشتريات الخاص بقطاع الخدمات وكان قد سجل ارتفاعا إلى مستويات 52.1 مقارنة بالقراءة السابقة عند 50.6. وفي الحقيقة فإن تلك البيانات المتباينة من غير المتوقع أن تؤثر على قرارات البنك المركزي البريطاني على المدى القصير خاصة مع توقعات البنك المركزي باحتمال انخفاض الضغوط التضخمية قريبا. وبناءا على ذلك فإنه من الممكن أن نجد دعما لليورو/باوند عند مستويات 0.8515 وذلك بعد الفترة العرضية التي سار فيها الزوج منذ العاشر من نوفمبر الماضي عندما انخفض إلى مستويات 0.8485. أما عن مستويات المقاومة فهي تتمثل في أعلى مستوى تم الوصول إليه في الثاني والعشرين من نوفمبر عند 0.8660 و 0.8750 وذلك عند المتوسط المتحرك 200 يوم.
النفط الخام:
ارتفاع مخزونات النفط الخام.
صدرت خلال تعاملات يوم أمس بيانات حول مخزونات النفط الخام من وكالة الطاقة الأمريكية وكانت قد سجلت المخزونات ارتفاعا كبيرا في النفط الخام لدى الولايات المتحدة الأمريكية. ولكن فإن أسعار النفط الخام من المتوقع أن تهتم في الوقت الحالي بالبيانات المنتظر صدورها من المنطقة الأوروبية اليوم. حيث سوف تعتمد بصورة على مدى قدرة الدول الأوروبية للوصول إلى حل بخصوص الأزمة الأوروبية في الوقت الحالي أم لا.وعند النظر إلى الرسوم البيانية الخاصة بالنفط الخام فإننا سوف نرى أن أسعار النفط الخام كانت قد وصلت إلى المستويات الخاصة بخط الاتجاه الموصولة من أكتوبر إلى نوفمبر وذلك عند مستويات 100 دولار للبرميل. وبشكل عام فإن الزاوية الخاصة بخط الاتجاه تبدو حادة للغاية وبالتالي فإنه يبدو من الصعب الوصول مرة أخرى إلى مستويات 95 دولار للبرميل. لذلك فإن الصورة الفنية تبدو إيجابية بصورة كبيرة.
التحليل الفني
اليورو/ دولار
يظهر على الرسم البياني الأسبوعي أن هذا الزوج يقع تداوله داخل نموذج المثلث المتماثل، حيث تقع المقاومة عند الخط الهبوطي الممتد من أعلى مستوى في مايو، بينما يمتد خط الدعم الصعودي مع أدنى مستويات سنوية. ويأتي الدعم الأول لهذا الزوج من هذا النموذج الواقع على الرسم البياني الأسبوعي، والذي يأتي هذا الأسبوع عند مستوى 1.3200. وفي حالة اختراق هذا المستوى، فسوف يفتح هذا المجال للانخفاض، ليس فقط إلى أدنى مستوى خلال أكتوبر عند 1.3145 وإنما أيضًا إلى مستوى 1.3050 والذي يمثل مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للحركة الصعودية من 2010 إلى 2011. وقد يحتوي أدنى مستوى في يناير عند 1.2875 حركة السعر على المدى القريب. وفي الاتجاه الصعودي، يقع أول مستوى مقاومة عند 1.3610 وهو أعلى مستوى في 18 نوفمبر، ويليه مستوى 1.3860 وهو المستوى الذي تماسك حوله السعر في منتصف نوفمبر، وهو الذي يقع عنده أيضًا المتوسط المتحرك لمئة يوم. ومن المحتمل أن يحتوي الحد العلوي من نموذج المثلث أي حركة للأعلى بالقرب من 1.4230-1.2350.
الجنيه البريطاني/ الدولار الأمريكي
وجد الباوند الأسبوع الماضي مقاومة عند مستوى 1.5780، وهو المستوى الذي كان يعمل كمقاومة في الماضي. ويوجد المزيد من المقاومة عند أعلى مستوى في أكتوبر عند 1.6165. وتستمر مؤشرات الاستوكاستك على الرسم البياني الشهري والأسبوعي في الحركة في الاتجاه الهبوطي، وبالتالي يقع مستوى الدعم الأول عند أدنى مستوى في نوفمبر عند 1.5435 ويليه أدنى مستوى في أكتوبر عند 1.5270. وتقع آخر محطة من الدعم للباوند/ دولار عند خط الاتجاه الصعودي الممتد من أدنى مستوى 2009 و2010 والذي يقع الآن عند 1.0590.
الدولار الأمريكي/ الين الياباني
يتجاوز الدولار/ ين خط الاتجاه طويل المدى الممتد من أعلى مستوى في 2007 ويأتي الآن عند 78.70. وسوف يحتاج اختراق هذا المستوى الأعلى إلى التأكيد على ارتفاع السعر الأخير. ويتحرك الاستوكاستك على الرسم البياني الأسبوعي والشهري إلى الأعلى وبالتالي قد يبحث التجار عن المزيد من المقاومة عند 79.50 وهو أعلى مستوى سجله بعد التدخل من الحكومة اليابانية في أسعار الصرف. كمل يقع المتوسط المتحرك لمائتين يوم تحت هذا المستوى مباشرة. وإذا فشل هذا الزوج في اختراق خط الاتجاه طويل المدى، فقد يكون التماسك بين 77.50 و77.60 بمثابة دعم، بينما سيكون الدعم الأخير عند مستوى 75.60 وهو أدنى مستوى لهذا الزوج على الإطلاق.
الدولار/ فرنك سويسري
يتجه الاستوكاستك على الرسم البياني الأسبوعي إلى الأسفل، بينما يبدأ الاستوكاستك على الرسم البياني الشهري في الالتفاف. ويحدث هذا بعد فشل هذا الزوج في اختراق مستوى 0.9330 للأعلى والذي يمثل مستوى مقاومة. وبالتالي فإن الدعم الخاص بهذا الزوج يقع عند أدنى مستوى خلال الأسبوع الماضي عند 0.9065 ويليه أدنى مستوى في نوفمبر عند 0.8760 ثم أدنى مستوى في أكتوبر عند 0.8565. وفي حالة اختراق مستوى المقاومة 0.9330، فقد يعزز هذا من الارتفاعات باتجاه أعلى مستوى لهذا الزوج خلال هذا العام عند 0.9780.
الدولار الاسترالي/ الدولار النيوزلندي
من المنظور الفني للدولار الاسترالي/ الدولار النيوزلندي، يوجد نموذج لمثلث متماسك بين أعلى مستوى يوم 18 نوفمبر وأدنى مستوى يوم 25 نوفمبر. ويقع مستوى لمقاومة الأول من هذا النموذج عند 1.3210 ويليه مستوى 1.3380 والذي يقع عند خط الاتجاه الهبوطي الممتد من أعلى مستويات سنوية. وعلى التجار في سوق الفوركس إدراك أن اختراق هذا النموذج الفني سوف يؤدي إلى تحرك السعر في نفس اتجاهه، إلا أن هذه لا تعتبر قاعدة صارمة. أما عن الدعم فيقع عند مستوى 1.3080 وهو خط الاتجاه الصعودي الممتد من أدنى مستوى ليوم 25 نوفمبر ويليه مستوى 1.2930 وهو أدنى مستوى ليوم 1 نوفمبر.
