توقعات بمزيد من تسهيل السياسة النقدية 27/12/2011 من forexyard

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

فوركس يارد تقدم لكم التحليل اليومي الشامل لسوق الفوركس على يد فريق مكون من خبراء في التحليل الفني التي تحرص دائما على تقديم افضل الخدمات لعملائها.

تزايد التوقعات بمزيد من تسهيل السياسة النقدية في البنك الأوروبي

يتوقع المستثمرون منذ فترة طويلة المزيد من التسهيل الكمي من البنك الفيدرالي والبنك البريطاني. ويبدو أن التوقعات الآن تتجه إلى البنك المركزي الأوروبي حيث توجد توقعات بتسهيل السياسة النقدية الأوروبية.

التحليل الاقتصادي


الدولار الأمريكي

الأسواق تعتمد على البيانات الأمريكية والوضع الأوروبي مع إغلاقها نهاية العام
خلال هذا الأسبوع القصير قد تكون السيولة منخفضة للغاية، حيث قد يبقى العديد من المشاركين في السوق على الخط الجانبي. إلا أن البيانات الاقتصادية الأمريكية والأحداث في أوروبا قد تساعد على استمرار ارتفاع تذبذب الأسعار أكثر من المعتاد. واليوم سوف يتم الإعلان عن ثقة المستهلك الأمريكي وأسعار المنازل. وفي يوم الخميس، ستكون البيانات عن مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو ومبيعات المنازل المعلقة هي آخر البيانات الأمريكية التي سيتم الإعلان عنها في 2011. وفي الأسبوع الماضي ارتفعت أسواق الأسهم حتى الأجازة الأسبوعية، وقد تساعد البيانات الأمريكية القوية على استمرار هذا الاتجاه، على الرغم من أن مؤشر ستاندرد آند بور يتجه إلى المقاومة الفنية بالقرب من 1.260 والذي يمثل أعلى مستوى في أكتوبر ونوفمبر. ومن المحتمل أن يضعف الدولار الأمريكي في مواجهة أي ارتفاعات إضافية للأسهم. قد تدعم الأحداث في أوروبا انتهاء الرغبة في المخاطرة. وقد يساعد على ذلك قلة مزادات الديون السيادية الأوروبية، مما قد يساعد على استمرار التهديد بتخفيض التصنيف الائتماني في فرنسا. وعلى الرغم من أن هذا الأمر متوقع في أسواق السندات إلا أن خسارة فرنسا لمستوى الائتمان AAA قد تكون هي القشة التي تدفع اليورو/ دولار إلى ما دون مستوى 1.30.

اليورو

تزايد التوقعات بمزيد من تسهيل السياسة النقدية في البنك الأوروبي
في مقابلة صحفية خلال الأجازة الأسبوعية الطويلة، قال "اجنازيو فيزكو" عضو المجلس التنفيذي في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ البنك الايطالي أن السياسة النقدية الأوروبي سوف تكون معتمدة على الدورة الاقتصادية. وهو يشير بهذه التصريحات إلى أن البنك المركزي الأوروبي مستعد لتسهيل السياسة النقدية أكثر إذا ما تطلب الاقتصاد الأوروبي الحصول على دعم. كما أن تعليقات فيزكو قائمة على تصريحات عضو البنك المركزي الأوروبي "بيني سماغي" التي أدلى بها الأسبوع الماضي والتي أكد فيها على تراجع التوقعات التضخمية، مما يدعم استخدام التسهيل الكمي كأداة لدعم الاقتصاد. ومنذ أن تولى" ماريو دراغي" منصبه كمحافظ للبنك المركزي الأوروبي، لغى الـ 50 نقطة أساس التي كان قد رفعها جون كلاود تريشيه، وقدم تسهيلات خاصة بالسيولة للبنوك الأوروبي. ففي الأسبوع الماضي قدم قرض قيمته 489 مليار يورو إلى 523 بنك وهو عدد هائل. وبينما تدعم عمليات السيولة البنوك الأوروبي، سيكون إلغاء رفع أسعار الفائدة ذو تأثير محدود على الاقتصاد في ظل انخفاض معدلات الثقة في السوق بسبب أزمة الديون. تقع معدلات الفائدة الآن عند أدنى مستوياتها منذ 2008 حيث أنها الآن عند 1.00%، وقد يبحث البنك المركزي الأوروبي تسهيل السياسة النقدية أكثر لتتراجع الفائدة دون هذا المستوى. وفي ظل رغبة ماريو دراغي في العمل بشكل حاسم كما فعل في أول شهرين من توليه منصب محافظ البنك المركزي الأوروبي، فقد يبحث البنك الأوروبي أمر قطع أسعار الفائدة أكثر وتطبيق التسهيل الكمي كطريقة لتلافي التأثيرات المدمرة للانكماش، وذلك إ بدأ التهديد بالانكماش في الارتفاع بالمقارنة مع توقعات البنك الأوروبي بشأن التضخم. ما الذي يعنيه هذا لليورو؟ بينما لا يعني التسهيل الكمي دائمًا ضعف العملة (برجاء الاطلاع على حركة الباوند/ دولار منذ 6 أكتوبر)، فقد يعاني اليورو من المزيد من الانخفاضات إن انخفضت أسعار الفائدة الأوروبية أكثر. واليوم يقدم التحليل الفني لفوركس يارد بعض المستويات السعرية المناسبة للاستخدام في هذا الوضع.

الدولار الاسترالي

ارتفاع الدولار الاسترالي
ارتفع الدولار الاسترالي خلال الأسبوع الماضي حيث ارتفعت معدلات الثقة في السوق مما ساعد هذه العملة مرتفعة العوائد. كما أكدت وكالة موديز على التصنيف الائتماني لاستراليا عند AAA، حيث أخذت الوكالة في عين الاعتبار السياسة المالية للحكومة والقوة المالية وانخفاض مستويات الديون. ومن غير المفترض إغفال احتمالية وصول التصنيف الائتماني إلى أعلى مستوى هذه الأيام، حيث من المحتمل أن تقرر وكالة ستاندرد آند بور تخفيض التصنيف الائتماني لبعضا من اكبر الدول في منطقة اليورو خلال شهر يناير. . تعتبر فرنسا هي المرشح الأكبر لهذا التخفيض. وبينما قد يحصل الدولار الاسترالي على دعم من التدفقات المالية الحقيقة الإضافية الناتجة عن التصنيف الائتماني الحالي عند AAAـ إلا أن حركة الدولار الاسترالي سوف تعتمد في نهاية الأمر على التطورات التي تطرأ على معدلات الرغبة في المخاطرة. وقد يأتي هذا من الحصول على حل لأزمة الديون الأوروبية الذي يبدو أنه بعيد الآن. من الناحية الفنية، توجد مقاومة للدولار الاسترالي/ الدولار الأمريكي عند مستوى 1.0330 وهو أعلى مستوى ليوم 30 نوفمبر، بينما يوجد الدعم عند9860 وهو أدنى مستوى في منتصف ديسمبر.

النفط

التوترات الإيرانية ترسل بالنفط إلى 100 دولار
ارتفعت أسعار النفط بقوة وسط تزايد الحديث حول وجود هجوم على المنشآت النووية الإيرانية. كما أن المزيد من العاب الحرب الإيرانية في مضيق هرمز قد أدى إلى زيادة التوترات في السوق، حيث أن إيران تهدد بإغلاق هذا المضيق إن تم الهجوم عليها. ونتيجة لهذا، تختبر أسعار النفط الفورية مستوى100 دولار. ويقع تداول النفط الخام دال قناة سعرية ممتدة من أعلى مستوى في أكتوبر ويحوم حول الحد العلوي منها عند 101.50 دولار. وتقع المقاومة التالية عند 103.30 بينما يقع الدعم عند 92.00 دولار.

التحليل الفني

اليورو/ دولار أمريكي
على الرسم البياني الأسبوعي، بعد اختراق خط الدعم الممتد من أدنى مستويات يناير وأكتوبر، ارتفع هذا الزوج إلى هذا الخط مرة أخرى والذي تحول إلى مقاومة عند 1.3200، وذلك كما يحدث غالبًا في خط الاتجاه التي يتم اختراقها. ويقع الاستوكاستك على الرسم البياني الأسبوعي عند منطقة ذروة البيع على الرغم من أن هذا المؤشر على الرسم البياني الشهري لا يزال أمامه مجال اكبر للوصول إلى هذه المنطقة. وسوف يكون مستوى 1.2670 مستوى دعم هام، حيث انه يقع عند نموذج المثلث الممتد من أدنى مستويات 2008 و2010 على الرسم البياني الشهري. تحت مستوى الدعم هذا، يقع مستوى 1.2520 وهو أدنى مستوى خلال عام 2008. وتقع المقاومة عند المتوسط المتحرك لعشرين يوم عند 1.3215، ثم مستوى .3430 وهو أعلى مستوى ليوم 9 ديسمبر، والذي يتصاف مع مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 38% لحركة السعر من أعلى سعر في أكتوبر إلى أدنى سعر في ديسمبر.

الباوند/ دولار
على نحو مشابه، يقع الاستوكاستك على الرسم البياني الأسبوعي عند منطقة ذروة البيع على الرغم من أن هذا المؤشر على الرسم البياني الشهري يستمر في الانخفاض. وعلى مدار شهر ديسمبر، فشل الإسترليني عدة مرات في الارتفاع فوق مستوى المقاومة 1.5770. ويقع مستوى الدعم الأول عند 1.5270 وهو أدنى سعر في أكتوبر، إلا أن تركيز المشاركين في السوق سيكون أكبر على مستوى 1.5110 والذي يقع عند خط الاتجاه الصعودي الممتد من عام 2009. وفي حالة اختراق مستوى المقاومة 1.5770، فقد تكون هناك موجة من تغطية صفقات البيع، حيث قد يجتمع المشترون مرة أخرى بالقرب من أعلى مستوى ليوم 18 نوفمبر عند 1.5890. ويتصادف هذا المستوى ع مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61% لحركة السعر من أكتوبر إلى ديسمبر. وفقط في حالة اختراق مستوى 1.6165 والذي يمثل أعلى مستوى في أكتوبر، سوف تتحول الآراء الفنية من هبوطية إلى صعودية.

الدولار/ ين ياباني
يختبر الدولار/ ين خط الاتجاه الهبوطي المنحدر من أعلى مستوى في 2007 والذي يقع هذا الأسبوع عند 78.30. وفي حالة الاختراق لهذا المستوى، فقد يواجه الدولار/ ين ضغط بيع عند أعلى سعر في أكتوبر عند 79.50 وأعلى سعر في يوليو عند 81.50.وسوف يراقب التجار على المدى الطويل مستوى 83.30 والذي يقع عند المتوسط المتحرك لمائة يوم وذلك للحصول على تأكيد على الحركة الفنية الصعودية. ولكن على أي حال فإن الاتجاه الطويل المدى ي الوقت الحالي هو اتجاه هبوطي ويوجد دعم لهذا الزوج عند أدنى مستوى في ديسمبر عند 77.15، وأدنى مستوى في نوفمبر عند 76.5، والذي يقع قبل أدنى مستوى على الإطلاق لهذا الزوج.

الدولار الأمريكي/ الفرنك السويسري
في حالة الإغلاق الشهري فوق مستوى 0.9385 والذي يمثل المتوسط المتحرك لعشرين شهر، فسوف تتأكد قوة الدولار الأمريكي. وفي هذه الحالة سكون المقاومة التي ستواجه هذا الزوج عند مستوى 0.97802 وهو أعلى مستوى سنوي خلال 2011، ويليه مستوى 1.0065 وهو أعلى مستوى سجله خلال ديسمبر 2010. وسيكون المستوى الفني الأكثر أهمية هو 1.1140 والذي يقع عند خط الاتجاه الهبوطي طويل المدى الممتد من أعلى مستوى في 2003. ويقع مستوى الدعم الأول عند 0.9065، مع احتمالية التراجع إلى النقطة المحورية خلال أكتوبر عند 0.8565.

اليورو/ دولار كندي
اخترق اليورو/ دولار الكندي مستوى الدعم الهام عند 1.3400، والذي يعمل كدعم عدة مرات هذا العام. وعلى تجار الفوركس ملاحظة مستوى 1.3265 وهو أدنى مستوى في فبراير، ويليه 1.2775 وهو أدنى مستوى في يناير .

افتح حساب تجريبي