نظرة عامة على 2012 (تتمة) من forexyard

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

فوركس يارد تقدم لكم التحليل اليومي الشامل لسوق الفوركس على يد فريق مكون من خبراء في التحليل الفني التي تحرص دائما على تقديم افضل الخدمات لعملائها.

نظرة عامة على 2012 (تتمة) - فحص القضايا الأساسية

مع اقترابنا من العام الجديد سوف نحاول مناقشة بعض القضايا الأساسية لعام 2012

التحليل الاقتصادي


الدولار الكندي

تسهيل السياسة النقدية من البنك الكندي تضغط على الدولار الكندي
لا تنذر الخلفية الاقتصادية العالمية المتدهورة بالخير للدولار الكندي. فقد بدأ الاقتصاديون في تخفيض توقعاتهم بشأن الاقتصاد الكندي لعام 2012 وتوقعاتهم بشأن الناتج المحلي الإجمالي الكندي، حيث أن التدهور في أوروبا ينتقل إلى كندا. ويدل هذا على أن البنك الكندي سوف يقرر تسهيل السياسة النقدية في الربع الثاني من هذا العام، حيث أن الأحداث خارج كندا تبدأ في التأثير على النظرة الاقتصادية المحلية. وقد يكون للانخفاضات المستمرة في أسعار السلع تأثير سلبي على الدولار الكندي. ومنذ أن كوّن قمة في ابريل، تراجع مؤشر السلع CRB الصادر عن Thomson Reuters/Jefferies بنسبة 17.8%. وارتفعت أسعار النفط الخام لتغلق العام بالقرب من مستوى 100 دولار، ومن المحتمل أن تحد أي انخفاضات في أسعار النفط من ارتفاعات الدولار الكندي. وقد يكون الدولار الكندي ذو أداء جيد إذ ما عادت معدلات النمو العالمية ومعدلات الرغبة في المخاطرة إلى الارتفاع مرة أخرى.

الجنيه الإسترليني

التصنيف الائتماني AAA لن ينقذ الإسترليني
من الواضح أن الإسترليني بين المطرقة والسندان. فمن ناحية، يستمر الإسترليني في تلقي تدفقات مالية قوية بسبب أزمة الديون الأوروبية. ويدغم استمرار التدفقات المالية رفض رئيس الوزراء البريطاني ديفيد كاميرون لمعاهدة منطقة اليورو الجديدة بالإضافة إلى التصنيف الائتماني لبريطانيا عند AAA. وتتركز خاصية الملاذ الآمن للباوند من خلال انخفاض عوائد السندات البريطانية للعشر سنوات إلى ما دون مستوى 2%. إلا أن الاقتصاد البريطاني يستمر في المعاناة. فقد تم تقليل التوقعات الخاصة بمعدل النمو الاقتصادي البريطاني لعام 2012 من البنك البريطاني والحكومة البريطانية، حيث يتوقع البنك البريطاني انخفاض التضخم بحدة خلال هذا العام مع وجود خطر بالانكماش يهدد الاقتصاد البريطاني. ويبدو أن انعكاس معدلات التضخم قد بدأت حيث سجل التضخم خلال ديسمبر قراءة 5.2% وبالتالي، يبدو أن البنك البريطاني على استعداد بالقيام بدورة أخرى من التسهيل الكمي في الربع الأول من هذا العام مما قد يضغط سلبًا على الجنيه الإسترليني.

الدولار الاسترالي

الفروق بين أسعار الفائدة تقود حركة الدولار الاسترالي
يستمر المستثمرون في الميل إلى عملات السلع على الرغم من انخفاض أسعار السلع. ومنذ أن كوّن قمة في ابريل، تراجع مؤشر السلع CRB الصادر عن Thomson Reuters/Jefferies بنسبة 17.8%، بينما انخفض الدولار الاسترالي/ الدولار الأمريكي بنسبة 7% فقط. وكان هذا الانخفاض القليل في الدولار الاسترالي/ الدولار الأمريكي يأتي في مواجهة أزمة الديون الأوروبية وتباطؤ الاقتصاد الصيني. وبالتالي يمكننا أن نفترض أن المستثمرين سوف يستمرون في شراء الدولار الاسترالي اعتمادًا على الفروق بين أسعار الفوائد وهلة التصنيف الائتماني لاستراليا عند AAA.كان البنك الاسترالي قد قرر قطع سعر الفائدة في اجتماعيه السابقين ، وعلى الرغم من ذلك فإن سعر الفائدة الاسترالية في الوقت الحالي يقع عند 4.25%أي انه أعلى من سعر الفائدة النيوزلندية (ثاني أعلى سعر للفائدة بين مجموعة الدول العشرة) بمقدار 175 نقطة أساس، حيث يقع سعر الفائدة النيوزلندية عند 2.50%. وبالتالي لا تزال الفروق بين أسعار الفوائد ملحوظة بدرجة كبيرة. وبينما قد يضغط استمرار أزمة الديون الأوروبية على الدولار الاسترالي مرتفع العوائد، إلا أن عودة معدلات الثقة الايجابية إلى السوق قد تؤدي إلى العودة إلى مراجحات الشراء بالاقتراض (صفقات الكاري تريد)، الأمر الذي سيقدم المزيد من الدعم للدولار الاسترالي.

الذهب

الذهب ليس ملاذ آمن
هناك شيئين تعلمهم المستثمرون خلال هذا العام وهما أن منطقة الشرق الأوسط تعتبر بؤرة اللا استقرار في العالم الآن، وأن الذهب لم يعد ملاذ آمن. فمنذ أن وصل إلى أعلى مستوى له في سبتمبر، انخفض السعر الفوري للذهب بنسبة 18%. وقد تكون النظرة العامة للذهب مرتبطة بالتوقعات الخاصة بمنطقة اليورو. وإن بدأ المستثمرون في اتخاذ موقف أكثر حدة تجاه مصير اليورو، فمن المحتمل أن تعاني أسعار الذهب أيضًا. ومن الملحوظ أيضًا أن أسعار الذهب الفورية قد قامت باختراق الاتجاه الصعودي طويل المدى الممتد من أكتوبر 2008.

التحليل الفني

اليورو/ دولار أمريكي
يظهر من خلال المؤشرات الفنية أن هذا الزوج قد يشهد تصحيح صعودي خلال هذا الأسبوع. فقد دخل مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني الأسبوعي في منطقة ذروة الشراء، بينما كوّن الاستوكاستك البطيء على نفس الرسم البياني اتجاه صعودي. وبالتالي قد تكون الحركة مع الاتجاه الصعودي طويل المدى خيار حكيم.

الباوند/ دولار أمريكي
يظهر من خلال اغلب المؤشرات الفنية طويلة المدى أن هذا الزوج يتحرك في منطقة حيادية، مما يعني أنه من المتوقع أن تكون هناك حركات كبيرة خلال هذا الأسبوع. ونجد أن مؤشر "مدى ويليامز النسبي" على الرسم البياني الأسبوعي يتحرك تجاه منطقة ذروة البيع. وإن انخفض هذا المؤشر تحت مستوى -90 قد تكون هذه إشارة للتجار للدخول في صفقات شراء.

الدولار الأمريكي/ الين الياباني
بعد الاتجاه الهبوطي في آخر الأسبوع الماضي، يظهر من خلال المؤشرات الفنية أن الدولار الأمريكي/ الين الياباني على وشك التصحيح الصعودي هذا الأسبوع. ويظهر على مؤشرات الرسم البياني اليومي مثل مؤشر القوة النسبية والاستوكاستك البطيء أن هذا الزوج يتحرك في منطقة ذروة البيع. وبالتالي قد يكون الدخول شراء هذا الأسبوع قرار حكيم بالنسبة لهذا الزوج.

الدولار الأمريكي/ الفرنك السويسري
بعد الحركة الصعودي البسيطة التي تعرض لها الدولار الأمريكي/ الفرنك السويسري خلال الأسبوع الماضي، تشير المؤشرات الفنية إلى أن هذا الزوج قد ينعكس إلى الاتجاه الهبوطي في الأيام القادمة. ويتحرك مؤشر "مدى ويليامز النسبي" على الرسم البياني اليومي باتجاه مستوى -20. وإن تحرك فوق هذا المستوى، فقد تكون هذه إشارة على أن هذا الزوج سوف يقوم بالتصحيح الهبوطي. وسوف يرغب التجار في التركيز على الرسم البياني اليومي والرسم البياني الأسبوعي للحصول على المزيد من الإشارات للحركة الهبوطية.

الجنيه الاسترالي/ الدولار الاسترالي
يظهر من خلال المؤشرات الفنية أن هذا الزوج قد يشهد تصحيح صعودي خلال التداول اليوم. وقد انخفض مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للثماني ساعات إلى منطقة ذروة البيع، بينما يقع مؤشر "مدى ويليامز النسبي" على الرسم البياني اليومي في الوقت الحالي حول مستوى -90. وقد يرغب تجار سوق الفوركس في الدخول شراء على هذا الزوج اليوم قبل أن يتحقق الاختراق الصعودي.

افتح حساب تجريبي