قرار أسعار الفائدة 4/4/11 من forexyard

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

فوركس يارد تقدم لكم التحليل اليومي الشامل لسوق الفوركس على يد فريق مكون من خبراء في التحليل الفني التي تحرص دائما على تقديم افضل الخدمات لعملائها.

قرار أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي والسياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي

سيكون محور اهتمام الأسواق خلال التداول هذا الأسبوع هو قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة. وتشير توقعات التجار إلى رفع البنك لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وان يقول البنك المركزي الأوروبي في كلته بعد الإعلان عن هذا القرار بأن هذا التعديل في سعر الفائدة لن يكون مجرد الرفع لمرة واحدة، بل أنه بداية لتطبيع السياسة النقدية الأوروبية، الأمر الذي سوف يساعد على استمرار استفادة اليورو من هذا التعديل. من ناحية أخرى، وفي ظل قوة بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي التي صدرت يوم الجعة، سوف تحمل تصريحات "بين بيرنانكي" محافظ البنك الفيدرالي في أتلانتا اليوم درجة أكبر من الأهمية. وإذا كانت هذه التصريحات تحمل نغمة تميل إلى تعديل السياسة النقدية الفيدرالية، فقد يكون هذا بداية لانعكاس اتجاه الدولار الأمريكي.

التحليل الاقتصادي

الدولار الأمريكي USD

- بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي تدعم التعافي الاقتصادي الأمريكي
أظهر تقرير التوظيف لشهر مارس ارتفاع في عدد الوظائف بمقدار 216 ألف وظيفة مقابل لتوقعات بقراءة 191 ألف وظيفة جديدة. وقدم هذا التقرير المزيد من القوة وذلك عندما سجلت القراءة المعدلة لشهر ابريل ارتفاع إلى 194 ألف من 192 ألف. كما انخفض معدل البطالة على نحو مفاجئ إلى 8.8% من 8.9%. بالإضافة إلى ذلك، جاء مؤشر مديري المشتريات بالقطاع الصناعي من مؤسسة إدارة الدعم الأمريكية ISM بارتفاع إلى 61.2 مقابل لتوقعات بقراءة 61.1. من الصعب تجاهل ذلك التحسن الذي يظهر على الاقتصاد الأمريكي. فهناك حتى الآن خمسة أشهر من النمو في الوظائف بشكل جيد، مما يدع معدل التعافي الاقتصادي. وبالتالي من المتوقع أن يكون التحسن في أوضاع سوق العمل سبب في التأثير على الاحتياطي الفيدرالي مما قد يجعل البيان القادم من البنك الفيدرالي يحمل نغمة أكثر تفاؤلاً، مؤكدًا على تحسن سوق العمل مع استمرار البطالة.وفي ظل تأييد مجموعة من البنك الفيدرالي لتضييق السياسة النقدية والتراجع عن برنامج التسهيل الكي الذي تبلغ قيمته 600 مليار دولار، سوف تكون قوة بيانات التوظيف التي صدرت يوم الجمعة هي الحجة الأولى لتطبيع السياسة النقدية في أمريكا. وبالتالي سوف تحمل تصريحات "بين بيرنانكي" محافظ البنك الفيدرالي في أتلانتا اليوم درجة أكبر من الأهمية في أسواق الفوركس. وإذا كانت هذه التصريحات تحمل نغمة تميل إلى تعديل السياسة النقدية الفيدرالية، فقد يكون هذا بداية لانعكاس اتجاه الدولار الأمريكي.

اليورو EUR

- قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة
تزيد التوقعات في الوقت الحالي بأن البنك المركزي الأوروبي لن يحبط الأسواق وأنه سوف يرفع أسعار الفائدة في اجتماعه يوم الخميس من هذا الأسبوع. وكان جون كلاود تريشيه محافظ البنك المركزي الأوروبي والأعضاء الآخرين قد قاموا بخطوات واسعة لإعداد الأسواق للزيادة في أسعار الفائدة الأوروبية. فقد قال "نوت ويلينك" عضو البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس الماضي أن هناك مخاطر من طبع المزيد من الأموال ومن الاستمرار على السياسة النقدية الميسرة. وقد استمر تريشيه يوم الاثنين الماضي في تصريحاتها المؤيدة لرفع أسعار الفائدة، مركزًا على أن البيانات التضخمية تستمر في تسجيل معدلات أعلى من المستوى المستهدف الذي يضعه البنك المركزي الأوروبي تحت 2%. تتوقع الأسواق في الوقت الحالي رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة في السابع ن أبريل، ويبدو أن البنك المركزي الأوروبي يضع الحفاظ على استقرار الأسعار في المقام الأول ليكون ذلك الأمر أكثر أهمية لديه من الدول المتعثرة من الديون التي تشمل اليونان وايرلندا والبرتغال. وبينما تشير التوقعات في الوقت الحالي إلى رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على اليورو، إلا انه قد يكون هناك مجال إضافي لارتفاع اليورو إذا استمر البنك المركزي الأوروبي في الالتزام برفع سعر الفائدة في سلسلة متتالية. وبالتالي سوف يحصل اليورو على حافز قوي للارتفاع إذا صدرت إشارة بالمزيد من رفع أسعار الفائدة خلال المؤتمر الصحفي للبنك المركزي الأوروبي. ولكن في الوقت ذاته، في حالة تغير التوقعات الخاصة بأسعار الفائدة الأمريكية، فسوف يكون هذا خطر يهدد ارتفاع العملة الأوروبية.في بداية جلسة التداول المسائية، ارتفع اليورو/ دولار فوق أول مستوى مقاومة قابله عند 1.4280، ولكنه تراجع سريعًا للأسفل إلى 1.4230. وفي حالة تعرض اليورو/ دولار للمزيد من الارتفاع، فسوف يستهدف أعلى مستوى كان قد سجله في يناير 2010 عند 1.4280. وسوف يتسبب الارتفاع فوق هذا المستوى في تغير هام في الزخم على المدى الطويل، حيث قد يمتد بعدها في الارتفاع إلى مستوى 1.4270 وهو أعلى مستوى في نوفمبر 2009. وعلى الجانب الهبوطي، يوجد دعم عند مستوى 1.4020 وهو أدنى مستوى سجله الأسبوع الماضي، ويليه مستوى 1.3860.

الين الياباني JPY

- استمرار ضعف الين الياباني
استمرت عليات البيع المكثفة على الين الياباني مقابل الدولار واليورو يوم الجمعة وقد يمتد هذا البيع في جلسة التداول هذا الأسبوع. وكان الحديث حول تجدد صفقات الشراء بالاقتراض سبب في إضافة المزيد من الزخم لانخفاض الين في الفترة الأخيرة والذي بدأ بعد التدخل المتعاون من الدول الصناعية السبعة في سوق الفوركس. كما كان هناك دعم لضعف الين الياباني من ارتداد الأسعار في أسواق الأسهم العالمية التي تعرضت لعمليات بيع نتيجة للتوترات الجيوسياسية في ليبيا والكارثة الطبيعية في اليابان. وسوف يكون ارتفاع الفروق في العوائد حافز إضافي لتعرض الين للمزيد من الانخفاضات. ومن المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع، كما سيبحث المراقبين في السوق عن أي احتمالية بالمزيد من الرفع في أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي. وبعد التصريحات التي أدلى بها العديد من أعضاء البنك الفيدرالي الأسبوع الماضي والتي كانت مشجعة لتضييق السياسة النقدية، وكذلك بعد بيانات التوظيف الأمريكية التي جاءت أقوى من التوقعات؛ فسوف تستمر إعادة تقييم السياسة النقدية الأمريكية، ما قد يؤدي إلى استمرار انخفاض الين الياباني. تقع المقاومة للدولار/ ين عند مستوى 54.70 وهو أعلى مستوى سجله هذا الزوج في الأسبوع الماضي، ويليه مستوى 85.40 والذي يقع عند خط الاتجاه الهبوطي الممتد ن أعلى مستويات شهر يونيو 2007. كما أن مستوى 85.90 (أعلى مستوى في سبتمبر 2009) قد يلعب دور مستوى مقاومة هام، ويليه مستوى 88 وهو أدنى مستوى سجله في مايو 2010. ويقع الدعم عند مستوى 82.90 والذي يقع عند المتوسط المتحرك لمائتين يوم، ويليه مستوى 81.50.

النفط الخام CRUDE OIL

- ارتفاع أسعار النفط الخام مع تحسن النظرة الاقتصادية
ارتفعت أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى خلال عامين ونصف العام بالقرب من 108.50 دولار للبرميل الأسبوع الماضي وذلك نتيجة قوة معدل نمو الوظائف الأمريكية بما يزيد عن التوقعات في مارس وكذلك بسبب ضعف الدولار الأمريكي. قالت وزارة العمل الأمريكية أن الوظائف بغير القطاع الزراعي قد سجلت ارتفاع قدره 216 ألف بالمقارنة ع التوقعات التي كانت تشير إلى قراءة 195 ألف، كما سجلت القراءة المعدلة لشهر فبراير ارتفاع إلى 194 ألف من 19 ألف، بينما انخفض معدل البطالة إلى أدنى نسبة خلال عاين عند 8.8% من 8.9%. ويميد ضعف الدولار الأمريكي إلى دعم أسعار السلع المرتبطة بالدولار الأمريكي، حيث أن هذا يساعد على تقليل أسعار هذه السلع في أيدي من يحمل عملات أخرى غير الدولار، ويقلل من قيمة العملة التي يتلقاها منتجي النفط مقابل هذا المنتج. خلال التداول هذا الأسبوع، لا بد من مراقبة حركة أسواق الأسهم العالمية والمؤشرات الاقتصادية الأساسية، والتي سيتم الإعلان عنها من أمريكا للتنبؤ بالحركة القادمة لأسعار النفط.

التحليل الفني

اليورو/ دولار EUR/USD
سجل هذا الزوج اتجاه صعودي في الأيام القليلة الماضية. إلا أن البيانات الفنية تدل على أن هذا الاتجاه قد ينعكس في أي وقت قريب. على سبيل المثال،يشير الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للثماني ساعات إلى أن الانعكاس الهبوطي وشيك. وقد يكون البيع مع نقاط وقف قريبة هو الخيار المناسب اليوم.

الباوند/ دولار GBP/USD
يقدم الرسم البياني اليومي إشارات متضاربة، حيث يتحرك مؤشر القوة النسبية في المنطقة المحايدة. ويتحرك مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للثاني ساعات في منطقة ذروة الشراء مما يدل على أن الحركة التصحيحية الهبوطي قد تتحقق في أي وقت قريب. وعندما يتحقق الاختراق الهبوطي، فقد تكون الإستراتيجية المفصلة هي البيع مع نقاط وقف قريبة.

الدولار/ الين USD/JPY
يوجد تقاطع هبوطي جديد على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي مما يدل على أن التصحيح الهبوطي قد يتحقق في المستقبل القريب. وقد يدعم هذه الفكرة الاتجاه الهبوطي على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للثماني ساعات. وقد يكون البيع مع نقاط وقف قريبة هو الإستراتيجية المناسبة اليوم.

إفتح حساب تجريبي

]]>>