خطة التحفيز تدفع الدولار إلى التعافي 29/01/09 من ForexYrad

بسم الله الرحمن الرحيم
التحليل اليومي لسوق فوركس و تجارة المعادن مقدمة من قبل اخصائيين ومحللين من شركة Forexyard

العناوين الرئيسية:

خطة التحفيز الاقتصادي والسياسة النقدية يدفعان للدولار إلى التعافي
ارتفع الدولار الأمريكي بحدة بعد أن أعلن البنك الفيدرالي عن قراره بالإبقاء على سعر الفائدة بدون تغيير عند مستواها المنخفض التاريخي في الوقت الذي يبحث فيه عن طرق بديله الإصلاح الاقتصاد الأمريكي. كما أن ميزانية التحفيز الاقتصادي التي يقترحها باراك أوباما قد عززت من فكرة أن أمريكا على طريقة تعافي الأسرع نسبيا من بقية العالم. فهل من الممكن أن تكون هذه الجهود لصالح الدولار على المدى الطويل ؟

التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي USD

- قوة الدولار المستمدة من التصريحات الفيدرالية
كانت أبرز حركة في تداول يوم أمس هي ارتفاع الدولار على كافة القطاعات بعد الإعلان عن بيان البنك الفيدرالي يوم الأربعاء في فترة الظهيرة خلال جلسه نيويورك. فقد ارتفع الدولار أمام اليورو حيث انخفض الزوج إلى ما دون مستوى الدعم الهام عند 1.3100 . كما عكس الدولار أغلب زخمه الهبوطي أمام الباوند، مغلقا اليوم عند 1.4155. وأمام الين الياباني، ارتفع الدولار من 89.22 وأغلق اليوم عند 89.68 وفي بداية يوم أمس كانت حركة الدولار فاترة بسبب مخاوف التجار من أن يتخذ البنك الفيدرالي طرق أو وسائل غير مقنعة لمحاربة التدهور الاقتصادي الأمريكي. وقد كان من المتوقع أن يشتري البنك الفيدرالي سندات الخزانة طويلة المدى للمساعدة على خفض الفوائد على القروض العقارية الأمريكية.وقد كانت هناك إشاعات في السوق بأن البنك الفيدرالي سوف يبذل جهودًا لمنع التضخم من الارتفاع. ونجد أم التجار ينظرون إلى هذه الأساليب بسلبية، حيث أن ارتفاع التضخم سوف يؤذي القوة الشرائية للدولار الأمريكي. يرى تجار آخرين أن البنك الفيدرالي متشدد للغاية في التعامل مع الأزمة المالية الأمريكية، وذلك بالمقارنة مع البنوك البريطانية والأوروبية، حيث قطع الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار كبير، مضيفًا الأصول البنكية المتعثرة إلى الميزانية العمومية لدعم الصناعة البنكية الأمريكية. وقد ساعد هذا على تقديم زخم ايجابي للدولار الأمريكي. خلال تداول الدولار اليوم، سيكون التركيز على بيانين هامين وهما معدل طلبيات السلع المعمرة والمعدلات الأسبوعية للشكاوى من البطالة. من المتوقع أن يأتي كلا التقريرين بانخفاضات حادة. قد يؤذي هذا الدولار الأمريكي على المدة القصير، فقد يرسل اليورو/ دولار إلى 1.3200.

اليورو EUR

- المضاربات على أساس أسعار الفائدة تعطي دعم مؤقت لليورو.
ارتفع معدل تذبذب حركة اليورو في أعقاب حديث "جون كلاود تريشيه" محافظ البنك المركزي الأوروبي. ففي خلال حديثه في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس بسويسرا، أشار تريشيه إلى أن البنك المركزي الأوروبي قد يبقي على سعر الفائدة بدون تغيير في اجتماع السياسة النقدية المقبل في الخامس من فبراير. وكان البنك الأوروبي قد قطع سعر الفائدة على ضوء الركود الاقتصادي في منطقة اليورو. وفي الوقت الحالي، يقع سعر الفائدة عند 2%. ويتوقع المحللون أن يقطع البنك سعر الفائدة بنسبة 0.50% خلال الاجتماع القادم. ويتحتم على أعضاء البنك المركزي الأوروبي الآن الموازنة بين القدرة على تسهيل السياسة النقدية وبين محاربة التدهور الاقتصادي في منطقة اليورو، وفي الوقت ذاته عليهم تجنب قطع سعر الفائدة بمقدار كبير جدًا وبشكل سريع جدًا. ويخشى صناع السياسة من أن يؤدي الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة إلى المزيد من الضغوط التضخمية. واليوم تم الإعلان عن التقرير الصادر من صندوق النقد الدولي والذي تم فيه تحديث التوقعات الاقتصادية الخاصة بمنطقة اليورو. كان صندوق النقد الدولي قد قلل من توقعاته الخاصة بمعدل النمو من - 0.50% إلى - 2.00%. ويبدو أن اقتصاد منطقة اليورو يتدهور بشكل أسرع مما كان معتقد من قبل. ولكن قد يرسل صناع السياسة إشارات متضاربة إلى السوق. و يعتبر البنك الأوروبي غير ملتزم بالمهمة التي يقوم بها البنك البريطاني والبنك الفيدرالي لإيقاف تيار التدهور الاقتصادي. وقد يكون الأمر يتطلب إجراءات أكثر تشددًا من البنك المركزي الأوروبي. وبالتالي قد نرى ارتفاع في قيمة اليورو.

الين الياباني JPY

- هل ستؤدي نتيجة الارتفاع بالاسهم الى ارتفاع الين الياباني
ارتفع الدولار/ ين اليوم بعد التعليقات الفيدرالية وارتفاع معدل الرغبة في المخاطرة. وعزز من ارتفاع الدولار ارتفاع مؤشر داو جونز. فعندما ترتفع الأسعار في أسواق الأسهم، يميل هذا الزوج إلى الارتفاع أيضًا. كما عزز من ارتفاع معدل الرغبة في المخاطرة موافقة مجلس النواب على اقتراح باراك أوباما بخطة التحفيز الاقتصادي. وقد ساعدت هذه العوامل على ارتفاع الدولار/ ين ليغلق اليوم عند 89.68. ويقع هذا الزوج الآن عند أعلى مستوى خلال أسبوع كامل. ويرى التجار الين على أنه ملاذ آمن والتي يمكن استخدامها في أوقات الأزمات المالية. ويشعر التجار بالمزيد من الارتياح من الدخول في المزيد من المخاطرة، وبالتالي سوف يعزفون عن صفقات الين الياباني من أجل الدولار والعملات ذات العوائد المرتفعة. ويبدو أن الثقة في المخاطرة تتحسن لأن البنك الفيدرالي وإدارة أوباما يعملون على استعادة الثقة ودعم الآمال بالتعافي الاقتصادي المستمر. وقد يدعّم هذا الدولار، ين على المدى القريب وقد نرى هذا الزوج يرتفع إلى مستوى 91.00.

النفط الخام Crude Oil

- العروض النفطية تقلل من أسعار النفط الخام
تراجعت أسعار النفط يوم أمس بسبب ارتفاع مخزونات النفط الخام بمرتين ونصف عن التوقعات. وقد ساعد هذا على تراجع أسعار النفط ليغلق عند 41.51 دولار، على الرغم من أن انخفاض السعر كان اقل أهمية من تراجع اليوم الأسبق. ويعتبر ارتفاع المخزونات مثال على ما يحدث في سوق النفط الخام. وتوجد الآن حالة من الإغراق في السوق أي ارتفاع معدل العرض مع تذبذب في معدل الطلب. حيث أن مصافي النفط لم تقلل من إنتاجها بشكل كافي للوصول إلى حالة من التكافؤ مع معدل الطلب . وسوف تستقر هذه الأوضاع في السوق حالما نشهد عودة في الثقة في الاقتصاد العالمي. وقد يتطلع التجار إلى المزيد من التراجع في سعر النفط الخام، حيث من الممكن أن نشهد مستوى 40 دولار مرة أخرى.

التحليل الفني

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD
بعد أن شهد انخفاض كبير يوم أمس ، يبدو أن هذا الزوج وجد اتزان على المدى القصير . تشير جميع مؤشرات التذبذب على جميع الرسوم البيانية إلى نقص في اتجاه هذا الزوج ،حيث تأتي المعلومات المفيدة الوحيدة من مؤشر الزخم على الرسم البياني الأسبوعي والي يظهر من خلاله احتماليه استمرار الحركة الهبوطية . من المفضل اليوم أن انتظار إشارة أوضح.

الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD
يبدو أن هذا السعر يتذبذب في الوقت الحالي في منطقة ذروة البيع وفقًا لمؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للساعة، مما يدل على أن التصحيح الصعودي قد يتحقق في المستقبل القريب جدًا. كما يقع سعر هذا الزوج بالقرب من الحد السفلي من البولنجر باند على الرسم البياني للساعة، مما يدعم فكرة التصحيح الصعودي الوشيك. من المفضل الشراء اليوم مع نقاط وقف قريبة.

الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY
يظهر تقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات، ويندفع هذا الزوج إلى الانخفاض أكثر. كما يشير مؤشر الزخم على الرسم البياني الأسبوعي إلى استمرار الحركة الهبوطية. وعلى العكس، قد يتكون تقاطع صعودي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة على المدى القصير، مما يدل على أن الحركة الهبوطية قد تشهد تصحيح صعودي في إطار زمني قصير المدى. قد يكون الشراء مع نقاط وقف قريبة هو الإستراتيجية الجيدة اليوم على المدى القصير.

الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF
يبدو أن سعر هذا الزوج يتذبذب في منطقة ذروة الشراء وفقًا لمؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات، مما يدل على أن التصحيح الهبوطي قد يكون وشيك. يدعّم هذه الفكرة التقاطع الهبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات. قد يكون البيع هو الخيار المناسب اليوم.

التوصية اليومية

الذهب Gold
يبدو أن سعر هذه العملة يتحرك بالقرب من ذروة البيع وفقًا لمؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للساعة و الرسم البياني للأربع ساعات، مما يدل على أن التصحيح الصعودي قد يتحقق قريبًا جدًا. يدعّم هذه الفكرة التقاطع الصعودي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات، بينما يظهر ضغط صعودي حاد من مؤشر الزخم على الرسم البياني الأسبوعي. ومع استمرار هذه السلعة في الارتفاع، يمكن لتجار الفوركس الانضمام إلى الموجات الصعودية عن طريق الدخول في وقت مبكر وجني الأرباح من ذلك.